Опытные инвесторы знают, что ключ к построению эффективного портфеля часто кроется в дивидендных акциях. Еще в 2013 году аналитики J.P. Morgan Asset Management представили отчет, который наглядно показал преимущество компаний, выплачивающих дивиденды. С 1972 по 2012 год акции, которые не только инициировали, но и последовательно увеличивали выплаты акционерам, демонстрировали впечатляющую среднюю годовую доходность в 9,5%. Для сравнения, компании, не делящиеся прибылью с инвесторами, приносили скромные 1,6% годовых. Этот феномен легко объясним: дивидендные акции, как правило, представляют собой прибыльные предприятия с устойчивой бизнес-моделью, что делает их надежным активом для долгосрочных вложений и получения пассивного дохода.
Главная задача инвестора — найти баланс между высокой доходностью и приемлемым уровнем риска. Обычно эти понятия взаимосвязаны: чем выше потенциальная прибыль, тем выше и риск. Особенно это касается активов с дивидендной доходностью выше 4%. Однако из этого правила есть исключения. Далее мы рассмотрим четыре компании с проверенной репутацией, которые не только предлагают привлекательные дивиденды, но и обладают потенциалом для роста курсовой стоимости. Их сочетание может стать основой для удвоения ваших вложений к 2025 году.
Если вы находитесь в поиске новых инвестиционных идей, присоединяйтесь к нашему Telegram-каналу, где уже сегодня можно найти анализ, например, по акциям «АЛРОСА».
Annaly Capital Management: доходность 10,3%
Annaly Capital Management — это реальный кандидат на удвоение ваших инвестиций к 2025 году или даже раньше. При текущей дивидендной доходности в 10,3% и стратегии реинвестирования выплат, ваши первоначальные вложения могут удвоиться исключительно за счет дивидендов всего за 5-7 лет.
Annaly работает как ипотечный инвестиционный траст (REIT). Его бизнес-модель строится на заимствовании средств по низким краткосрочным ставкам для покупки ценных бумаг, обеспеченных ипотекой (MBS), с более высокой долгосрочной доходностью. Ключевой показатель — чистая процентная маржа, то есть разница между этими ставками. В периоды экономического роста, когда кривая доходности становится круче, эта маржа обычно увеличивается. Таким образом, укрепление экономики США благоприятно сказывается на операционных результатах и прибыльности Annaly. Важно отметить, что большая часть активов компании — это «агентские» ценные бумаги, защищенные от дефолта правительством США. Это позволяет Annaly использовать более высокий финансовый рычаг для увеличения прибыли и финансирования щедрых дивидендов.
За последние двадцать лет компания в среднем поддерживала дивидендную доходность на уровне около 10%, а с момента основания почти четверть века назад выплатила акционерам более 20 миллиардов долларов. Единственный нюанс для российских инвесторов — акции Annaly доступны только квалифицированным инвесторам.
Инвестиции без риска или зачем инвестировать в воду
AbbVie: доходность 4,4%
На другом конце спектра по уровню дивидендной доходности в этом списке находится фармацевтический гигант AbbVie. При доходности в 4,4%, умеренном потенциале роста и привлекательной оценке у компании есть все шансы удвоить капитал инвесторов к 2025 году.
Несомненно, противовоспалительный препарат Humira долгие годы был локомотивом роста AbbVie.
Обратите внимание: Включай логику! Или 10 причин, которые мешают тебе богатеть.
До бума продаж вакцин от COVID-19 Humira был самым продаваемым лекарством в мире. Он одобрен для лечения 10 заболеваний в США и 14 — на международном уровне. Ожидается, что его годовые продажи в 2021 году приблизятся к 20 миллиардам долларов, исходя из результатов первого полугодия.Помимо опоры на Humira, AbbVie активно использует стратегию приобретений для диверсификации бизнеса и увеличения денежного потока. Яркий пример — завершенная в мае 2020 года сделка по покупке компании Allergan. Стоимость акций AbbVie выглядит привлекательно, оцениваясь менее чем в 9 раз от ожидаемой прибыли.
Altria Group: доходность 7,1%
Немногие отрасли могут похвастаться такой же долгосрочной стабильностью для инвесторов, как табачная. Altria Group, компания, стоящая за премиальным брендом сигарет Marlboro в США, — хороший кандидат для удвоения инвестиций к 2025 году.
Безусловно, объемы продаж табака в развитых странах десятилетиями снижаются из-за растущей осведомленности о вреде для здоровья. Однако это не нанесло такого ущерба Altria, как можно было бы ожидать. Компания обладает исключительной силой ценообразования, отчасти благодаря вызывающему привыкание никотину. Она успешно компенсирует падение объемов за счет систематического повышения цен на свою продукцию.
Кроме того, Altria инвестирует в свое будущее за пределами традиционных сигарет. Компания продвигает систему нагревания табака IQOS (по лицензии от Philip Morris International) на рынке США и владеет 45% акций канадского производителя каннабиса Cronos Group. Партнерство с Cronos направлено на разработку продуктов для вейпинга и маркетинговых стратегий. При текущей дивидендной доходности в 7,1% Altria потребуется лишь умеренный рост стоимости акций, чтобы инвесторы удвоили свои вложения к 2025 году.
IBM: доходность 4,7%
После десятилетия трансформаций на свет появляется новая IBM, готовая снова приносить существенную пользу своим акционерам. По итогам второго квартала 2021 года выручка IBM от облачных вычислений достигла 7 миллиардов долларов, показав рост на 13% в годовом исчислении. Что еще важнее, на облачные решения пришлось 37% от общей выручки компании. Поскольку рентабельность облачного бизнеса значительно выше, чем у традиционных направлений, его развитие — ключ к увеличению операционного денежного потока IBM. Компания традиционно направляет этот поток на выплату дивидендов с доходностью 4,7%, выкуп собственных акций и стратегические приобретения, в основном в облачной сфере.
Стоит отметить фокус IBM на гибридных облачных решениях, которые объединяют публичные и частные облака, позволяя беспрепятственно обмениваться данными. Гибридное облако идеально подходит для работы с большими данными, где у IBM всегда были сильные позиции, а также для современной гибридной модели работы, которая стала нормой после начала пандемии.
Для новых инвесторов, которые еще не открыли брокерский счет, сейчас доступно несколько выгодных предложений от российских брокеров:
- Тинькофф Инвестиции (месяц торговли без комиссии)
- Финам (торговля без комиссии на Московской бирже)
- БКС Инвестиции (разыгрывают подарки среди новых клиентов)
- Альфа-Инвестиции (выгодный курс конвертации валюты)
Всем успешных инвестиций и присоединяйтесь к нашему Telegram-каналу!
Больше интересных статей здесь: Финансы.
Источник статьи: 4 высокодоходные дивидендные акции, которые могут удвоить ваши инвестиции к 2025 году.
