Центральный банк принял решение о повышении ключевой ставки. Это событие напрямую затрагивает интересы каждого гражданина, влияя на стоимость кредитов, доходность вкладов и общую экономическую ситуацию. Давайте разберемся, что это значит для обычных людей.
Ключевая ставка Центрального банка (также известная как ставка рефинансирования) является фундаментальным экономическим индикатором. Она выполняет роль главного регулятора стоимости денег в стране и оказывает комплексное воздействие на различные сферы финансовой жизни:
✔️ Процентные ставки по банковским вкладам и сберегательным счетам;
✔️ Условия по потребительским кредитам, автокредитам и ипотечным программам;
✔️ Темпы инфляции и покупательную способность национальной валюты;
✔️ Доходность государственных и корпоративных облигаций;
✔️ Активность инвесторов и приток капитала на фондовый рынок.
Таким образом, через этот инструмент Центробанк управляет денежно-кредитной политикой и влияет на экономическое развитие государства.
Суть ключевой ставки: простое объяснение
Если говорить доступным языком, ключевая ставка — это:
— Минимальная процентная ставка, по которой Центральный Банк предоставляет краткосрочные кредиты коммерческим банкам для поддержания их ликвидности.
— Максимальная процентная ставка, которую ЦБ готов платить коммерческим банкам за размещение их избыточных средств на своих депозитах.
Чтобы понять механизм работы, рассмотрим практический пример. Представим коммерческий банк «ПРОСТО-банк». Когда ему требуются средства для выдачи кредитов клиентам, он может занять их у Центрального банка по ключевой ставке. Затем банк добавляет свою маржу (операционные расходы и прибыль) и предлагает конечные кредитные продукты населению и бизнесу. И наоборот, если у «ПРОСТО-банка» появляются свободные деньги, он может разместить их на депозите в ЦБ и получить доход, близкий к значению ключевой ставки.
Обратите внимание: Судебные споры с банками.
Принцип, как видите, действительно прост.Как и когда меняется ключевая ставка?
Совет директоров Центрального банка проводит плановые заседания по денежно-кредитной политике восемь раз в год. На этих встречах анализируется текущая экономическая обстановка — уровень инфляции, динамика ВВП, состояние финансового рынка — и принимается решение о дальнейшем значении ключевой ставки: её повышении, понижении или сохранении на прежнем уровне.
График этих заседаний публикуется заранее, однако в периоды экономической нестабильности могут созываться и внеочередные собрания. Ярким примером служит конец 2014 года, когда резкая девальвация рубля, вызванная геополитическими событиями, потребовала от ЦБ экстренных мер по стабилизации финансовой системы, включая оперативное изменение ключевой ставки.
Повышение ставки: последствия для экономики и граждан
❗️На последнем заседании, состоявшемся 23 апреля 2021 года, Банк России принял решение повысить ключевую ставку до 5%. Каковы практические последствия этого шага?
Повышение ключевой ставцы делает заёмные средства дороже для коммерческих банков. В ответ банки вынуждены повышать процентные ставки по кредитам и ипотеке для конечных заёмщиков.
⬇️ В результате, брать кредиты становится менее выгодно. Население сокращает объёмы потребительского кредитования, что ведёт к снижению спроса на товары и услуги.
⬇️ Это, в свою очередь, сказывается на бизнесе: компании сталкиваются с падением выручки и сокращают инвестиции в развитие и производство. Экономический рост замедляется.
Есть ли положительные стороны?
Да, повышение ключевой ставки имеет и свои преимущества для определённых групп:
➕ Для вкладчиков это хорошая новость. Банки, стремясь привлечь средства, начинают предлагать более высокие проценты по депозитам и сберегательным счетам. Это стимулирует людей к накоплениям, а не к тратам.
➕ Для консервативных инвесторов повышается привлекательность облигаций. Новые выпуски долговых бумаг выходят с более высокой купонной доходностью, что делает их интересной альтернативой банковским вкладам при сопоставимом уровне риска.
➖ Однако для рынка акций такое решение часто становится негативным сигналом. Удорожание кредитов увеличивает финансовую нагрузку на компании, что может привести к снижению их прибыли и темпов роста, делая акции менее привлекательными для инвестиций в краткосрочной перспективе.
Больше интересных статей здесь: Банки.
Источник статьи: Что такое ключевая ставка центрального банка..
