Совокупность технических, циклических и фундаментальных факторов создаёт исключительно благоприятные условия для роста стоимости золота по отношению к доллару США. Ранее аналитик Стюарт Томсон прогнозировал всплеск спроса на золото в Индии к концу августа, связывая это со снижением заболеваемости COVID-19. Этот прогноз сбывается, и традиционный сезонный рост покупательской активности на индийском рынке лишь усиливает позитивный тренд.
Серебро готовится воскреснуть / фото © Золотой Запас
Ситуацию дополнительно подогревают опасения инвесторов относительно высокой инфляции, а также геополитическая нестабильность, связанная с выводом войск США из Афганистана. Всё это формирует мощный фундаментальный фон для роста.
Техническая картина для золота выглядит оптимистично
Краткосрочные графики золота демонстрируют сильные бычьи сигналы, а недельный таймфрейм выглядит ещё более убедительно. Обратите внимание на свежий сигнал к покупке на Стохастическом осцилляторе (14,5,5) в нижней части графика. Это первый значительный «зелёный» сигнал для золота с начала марта текущего года.
Краткосрочный график золота / график © StockCharts
С текущих уровней вероятен рост к целям в районе $1,830 и $1,920 за унцию.
Динамика цены золота / график © StockCharts
Масштабная фигура на недельном графике
Ещё в 2012 году Томсон предполагал формирование крупной разворотной модели «Голова и плечи» на недельном графике, и сейчас этот прогноз подтверждается. Формирование таких масштабных паттернов требует от инвесторов терпения: только на создание «головы» модели ушло около шести лет. Однако хорошая новость в том, что краткосрочные графики указывают на скорый пробой уровня правого «плеча» этой фигуры, что может дать мощный импульс к росту.
Скользящие средние Nasdaq ETF / график © StockCharts
Роль ФРС и перспективы фондового рынка
Инвесторы в золото часто нервничают при колебаниях фондового рынка, но Федеральная резервная система (ФРС) традиционно откладывает ужесточение монетарной политики при малейших признаках спада. Критики обвиняют ФРС в том, что она превратилась в инструмент поддержки благосостояния финансовой элиты, а не экономики в целом. Её политика количественного смягчения поддерживает цены на активы (акции, облигации, недвижимость), но не помогает обычным гражданам справляться с ростом цен на бензин, продукты или долгами по кредитным картам.
Прогноз Томсона по фондовому рынку США предполагает его обвал по гибридному сценарию, схожему с кризисами 1929 и 1966 годов, но не раньше 2022 года. Этот коллапс, вероятно, будет связан с инфляцией и геополитической напряжённостью. В такой ситуации золото, серебро и акции горнодобывающих компаний могут стать главными фаворитами институциональных инвесторов, как это было в 1970-х годах.
Динамика акций GOAU ETF / график © StockCharts
Повышение рейтинга для горнодобывающих акций
Ранее эксперты оценивали акции золотодобытчиков лишь как возможность для покупки «класса C». Однако с учётом роста спроса в Индии, инфляционных рисков, геополитической неопределенности и сильных технических сигналов на графике золота, такие ETF, как GOAU, GDX, GDXJ, SIL и CDNX, заслуживают повышения рейтинга до «класса B». Для инвесторов, использующих стоп-лоссы, ключевым уровнем поддержки для GOAU является отметка около $17,25, а ближайшая цель сопротивления находится на уровне $20.
Недельный график ETF добытчиков серебра / график © StockCharts
Перспективы серебра: ожидание возрождения
На графике ETF SIL (серебродобывающие компании) формируется крупная фигура «прямоугольник», которая, согласно классическому техническому анализу, обычно консолидирует существующий тренд перед его продолжением. Серебро до сих пор не смогло повторить свой успех 1970-х годов, когда его активно скупали обычные американцы. В 2011 году золото достигло цены, вдвое превышающей максимум 1980 года, в то время как серебро не смогло преодолеть отметку в $50 за унцию. Однако позитивная новость заключается в следующем:
По мере того как начнётся следующий этап ослабления долларовой системы, серебро может пережить настоящее «возрождение». Падение фондового рынка в 1970-х привело к ажиотажному спросу на серебро со стороны широкой публики, и аналогичный сценарий с высокой вероятностью может повториться в 2022 году.
Автор: Стюарт Томсон | Перевод: Золотой Запас
Другие статьи по теме:
- Куда направятся золото и серебро?
- Чем лучше владеть сейчас — золотом или серебром?
- Прогноз цены золота: медведи, вылезайте из берлоги!
Подписывайтесь на наш Телеграм-канал
Ставьте лайки, если понравилось!
Больше интересных статей здесь: Финансы.
Источник статьи: Серебро и золото готовятся воскреснуть.
