Рост числа частных инвесторов на фондовом рынке привел к буму предложений от финансовых консультантов, советников и управляющих. Они предлагают курсы, индивидуальные консультации и помощь в управлении капиталом. В этой статье мы детально разберем, насколько такие услуги действительно полезны для начинающего инвестора и какие подводные камни они могут скрывать.
Самостоятельность как основа успеха
Первое, что нужно понять — какие знания действительно необходимы новичку. Речь идет об основах: видах инвестиционных инструментов (акции, облигации, фонды), принципах диверсификации, управления рисками и формирования портфеля. Весь этот объем информации сегодня доступен бесплатно или за символическую плату в формате книг, видеолекций на YouTube, статей, подкастов и тематических форумов. Контент создают как крупные игроки (брокеры, управляющие компании), так и частные инвесторы-блогеры.
Главная проблема — не отсутствие информации, а необходимость времени на ее усвоение и критический анализ. Если у вас нет нескольких часов в неделю на самообразование, возможно, фондовый рынок — не для вас. В таком случае более безопасной альтернативой остаются банковские вклады, которые, хоть и предлагают скромную доходность, но гарантируют сохранность капитала.
Перепоручая управление капиталом советнику, вы, по сути, соглашаетесь на форму доверительного управления. Даже если попадется честный специалист, его услуги съедят значительную часть вашей потенциальной прибыли, и чистая доходность может оказаться сравнимой с банковским депозитом. А зачем тогда брать на себя дополнительные риски?
Аналогия со строительством: почему чужие руки — это риск
Ситуацию можно сравнить со строительством дома. Без технических знаний вы вряд ли сможете построить его качественно и быстро. Самостоятельные попытки приведут к потере денег, времени и плачевному результату.
Вы можете нанять бригаду, но без собственного понимания процесса высок риск столкнуться с мошенниками или недобросовестными исполнителями, которые сделают работу плохо или неоправданно дорого. Полагаться можно лишь на удачу и порядочность подрядчика, но в лучшем случае вы получите либо низкое качество, либо завышенную цену.
Единственный надежный способ в строительстве — рекомендация от людей, которым вы доверяете. Но с инвестициями эта аналогия перестает работать. Рекомендация хороших строителей не обедняет вашего друга, а вот раскрытие действительно прибыльной инвестиционной стратегии — может. Это подводит нас к ключевым экономическим аксиомам:
- Не все могут быть богаты одновременно в условиях ограниченных ресурсов.
- Обогащение одного участника рынка часто происходит за счет потерь другого (особенно в краткосрочной спекулятивной игре).
Исходя из этого, разумный человек, нашедший высокодоходную стратегию, вряд ли станет делиться ей с широкой аудиторией. Чем больше людей ее использует, тем быстрее она перестанет приносить сверхприбыль. Рассмотрим это на примерах.
Принцип «деньги любят тишину»: почему успешные стратегии не афишируют
Представьте небольшой бизнес по продаже чехлов для телефонов. Вы находите поставщика, который продает товар в два раза дешевле, что резко увеличивает вашу маржу. Логично сохранить это преимущество в тайне. Даже если рассказать другу из другого города, информация может утечь, поставщик поднимет цены из-за роста спроса или переключится на крупных оптовиков. Ваше конкурентное преимущество исчезнет.
Обратите внимание: Мужской финансовый гороскоп, для всех знаково задиака 08.02.2021.
Та же логика применима к инвестициям. Если ваш советник стабильно приносит 100% годовых, рекомендовать его друзьям — значит приблизить момент, когда он либо резко повысит комиссию, либо перестанет работать с мелкими клиентами, сосредоточившись на крупном капитале. Зачем добровольно лишать себя выгодных условий?Этот пример наводит на другой важный вопрос: если консультант настолько успешен, почему он вообще тратит время на консультации, а не приумножает свой собственный капитал?
Распределение рисков: почему советник управляет вашими, а не своими деньгами
На первый взгляд, специалист, делающий 100% годовых, должен быстро стать миллионером на своих средствах. Однако любой адекватный участник рынка понимает, что гарантировать доходность невозможно. Капитал может не только не вырасти, но и значительно сократиться. Поэтому модель заработка на комиссии с чужих денег выглядит привлекательнее для самого советника: в случае успеха он получает процент от прибыли, в случае неудачи — рискует в основном своей репутацией, а не деньгами.
Таким образом, теоретически финансовый консультант может помочь вам заработать. Но важно осознавать, что все риски ложатся на вас, инвестора. Если вы не разбираетесь в стратегии, вам могут предложить сверхрискованные инструменты в погоне за высокой доходностью. В случае успеха прибыль поделят, в случае провала потери понесете только вы.
Альтернативный подход: точечные консультации вместо полного доверия
Вместо поиска «гуру», который научит всему с нуля, или передачи ему капитала, рассмотрите вариант точечных, сфокусированных консультаций. Подготовьте конкретные вопросы.
Например, полезно показать сформированный портфель независимому эксперту для выявления слабых мест, на которые вы могли не обратить внимание. Также можно проконсультироваться по сложным инструментам (например, опционам или структурным продуктам) или вопросам налогообложения, наследования и передачи активов. Для последнего лучше привлекать не инвестиционного советника, а профильного юриста или бухгалтера.
Выводы и итоги
Платные услуги финансовых консультантов в их классическом виде (полное ведение или обучение «с нуля») начинающему инвестору, как правило, не нужны и могут быть даже вредны.
Базовые знания необходимо получать самостоятельно — это неизбежный этап, который нельзя пропустить или делегировать. Никакой советник не вложит их в вашу голову мгновенно.
При передаче капитала в управление без собственной финансовой грамотности высок риск столкнуться с мошенниками, сверхрискованными стратегиями или получить доходность на уровне банковского вклада, но с большими рисками. Даже друзья вряд ли порекомендуют по-настоящему успешного управляющего, опасаясь потерять для себя выгодные условия.
Главный вывод: единственный человек, которому действительно небезразлична судьба ваших денег, — это вы сами. Начинать инвестировать стоит с принятия полной ответственности за процесс и результат. Доверять можно только тем аспектам, в которых вы уже разобрались достаточно хорошо, чтобы оценить качество советов.
Больше интересных статей здесь: Финансы.
Источник статьи: Нужен ли вам финансовый советник/консультант/управляющий?.
