На российском фондовом рынке традиционно преобладают инвесторы, ориентированные на дивиденды. Однако в 2022 году ситуация изменилась: многие компании либо отменили выплаты, либо пересмотрели свою дивидендную политику. В таких условиях для сохранения и увеличения регулярного денежного потока одним из эффективных инструментов могут стать облигации надежных российских эмитентов.
Иллюстрация со стокового фото unsplash.com.
Важное предупреждение: информация в данной статье не является инвестиционной рекомендацией или советом. Это исключительно личное мнение и размышления автора, который, как и любой человек, может ошибаться. Нет никаких гарантий, что инвестиции принесут ожидаемый результат.
Ключевые преимущества инвестиций в облигации
Прошедший год показал высокую волатильность как ключевой ставки Банка России (которая достигала 20%, а затем снизилась до 8%), так и банковских депозитов. При этом на рынке облигаций по-прежнему можно найти качественные выпуски с привлекательной доходностью, часто превышающей 10%.
Обратите внимание: Почему жизнь за городом подходит не всем. Что заставило меня начать строить свой дом.
- Низкая волатильность. Цены облигаций, в отличие от акций, гораздо меньше подвержены резким рыночным колебаниям. Пока акция компании может потерять 30-40% стоимости, её облигация часто демонстрирует стабильность.
- Гарантированный купонный доход. При условии финансовой устойчивости эмитента, инвестор получает регулярные выплаты (купоны) в заранее известные даты и размерах.
- Высокая надежность (особенно у гособлигаций). Инвестируя в государственные бумаги, вы приобретаете один из самых надежных активов с предсказуемым денежным потоком.
- Частая периодичность выплат. В то время как дивиденды по акциям обычно выплачиваются 1-2 раза в год, купоны по облигациям чаще всего начисляются ежеквартально, что создает для инвестора более равномерный денежный поток.
- Низкий порог входа. Начать инвестировать можно с небольшой суммы, часто менее 1000 рублей за одну бумагу, и уже в ближайшие месяцы получить первые выплаты.
Средняя доходность по облигациям, как правило, превышает ставки по банковским вкладам. Помимо купонного дохода, инвестор также может получить дополнительную прибыль за счет изменения рыночной цены облигации при колебаниях ключевой ставки.
Какие облигации могут быть интересны инвестору
На российском рынке обращаются облигации сотен компаний. Для новичка, который только начинает формировать долговую часть портфеля, стоит обратить внимание на следующие выпуски.
Whoosh, выпуск 1
Эмитент — один из лидеров рынка аренды электросамокатов. По этому выпуску инвестору предлагается доходность 13,5% годовых. Выплаты производятся раз в три месяца, размер купона составляет 33,6 рубля на одну облигацию.
М.Видео, выпуск 3 (RU000A104ZK2)
Крупнейший ритейлер бытовой техники и электроники, известный практически каждому. Условия по данному выпуску:
- периодичность выплат — ежеквартально;
- доходность — 12,35% годовых;
- размер купона — 30,79 рубля.
Сегежа 002P, выпуск 5 (RU000A1053P7)
Условия по этой бумаге лесопромышленного холдинга:
- номинал — 1000 рублей;
- дата погашения — 30.07.2037;
- доходность — 10,75% годовых;
- размер купона — 53,6 рубля;
- периодичность выплат — раз в полгода.
МТС Банк, выпуск 2 (RU000A1051U1)
По облигациям этого банка инвестор получает доходность 9,5% годовых. Выплаты купонов производятся четыре раза в год.
Заключение и рекомендации по формированию портфеля
Риск высокой волатильности на российском рынке сохраняется: даже акции «голубых фишек» могут демонстрировать резкие взлеты и падения. Если инвестор не готов к таким колебаниям, но хочет получать стабильный доход, логично включить в портфель долю облигаций. Существует распространенное правило, согласно которому доля облигаций в портфеле должна примерно соответствовать возрасту инвестора. Например, в 30 лет можно рассматривать 30% облигаций в портфеле, с возрастом эта доля может увеличиваться для снижения общего риска.
Если статья была вам полезна, поддержите развитие канала — поставьте лайк и подпишитесь. С наилучшими пожеланиями!
Больше интересных статей здесь: Финансы.
Источник статьи: Почему стоит вложить деньги в облигации и какие бумаги будут интересны инвестору.
