Российское законодательство о рынке ценных бумаг регулярно обновляется, и последние изменения коснулись статуса квалифицированных инвесторов. Этот статус открывает доступ к более широкому спектру финансовых инструментов, которые недоступны обычным участникам рынка. В статье рассматриваются критерии, которым должен соответствовать частный инвестор для получения этого статуса, а также процедура его оформления.
Почему нужен статус квалифицированного инвестора?
Банк России определяет перечень ценных бумаг и производных финансовых инструментов, которые могут приобретать только квалифицированные инвесторы. Это связано с повышенными рисками таких активов. К ним, согласно Положению Банка России № 706-П, относятся:
- российские депозитарные расписки на акции или облигации иностранных эмитентов, которые не могут предлагаться неограниченному кругу лиц;
- структурные облигации;
- облигации без срока погашения;
- субординированные облигации кредитных организаций;
- акции акционерных инвестиционных фондов (если это предусмотрено уставом);
- и другие специфические инструменты.
Кроме того, статус квалифицированного инвестора необходим для покупки некоторых цифровых финансовых активов и иностранных ценных бумаг, не допущенных к публичному обращению в России.
Требования к физическим лицам
Согласно Указанию Банка России № 3629-У, физическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором при наличии хотя бы одного из следующих условий:
- Объем активов: стоимость ценных бумаг или обязательств по производным финансовым инструментам составляет не менее 6 миллионов рублей.
- Опыт работы: опыт работы в российской или иностранной организации, совершавшей сделки с ценными бумагами или производными финансовыми инструментами. Если организация сама является квалифицированным инвестором, требуется не менее 2 лет опыта, в иных случаях — не менее 3 лет.
- Активность на рынке: совершение сделок с ценными бумагами или производными финансовыми инструментами в течение последних четырех кварталов со средней частотой не менее 10 раз в квартал (минимум 1 раз в месяц). Совокупный объем таких сделок должен быть не менее 6 миллионов рублей.
- Размер имущества: стоимость имущества (денежные средства на счетах, ценные бумаги, включая государственные и корпоративные бумаги, инвестиционные паи и др.) составляет не менее 6 миллионов рублей.
Также преимуществом при получении статуса являются:
- Высшее экономическое образование, полученное в вузе, который на момент выдачи диплома имел право аттестации в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
- Наличие квалификационного аттестата специалиста финансового рынка, аудитора, страхового актуария или международных сертификатов, таких как CFA, CIIA или FRM.
Процедура получения статуса
Для признания квалифицированным инвестором необходимо обратиться к брокеру, управляющей компании или иному уполномоченному лицу. Эти организации обязаны вести реестр квалифицированных инвесторов и разработать внутренний регламент процедуры признания, который должен быть опубликован на их сайте.
Соисскатель подает заявление и документы, подтверждающие соответствие одному из указанных выше требований. Решение о признании должно содержать перечень видов ценных бумаг, производных финансовых инструментов или услуг, по которым лицо признается квалифицированным инвестором. Включение в реестр происходит не позднее следующего рабочего дня после принятия решения.
Важные нюансы и перспективы
Лица, признанные квалифицированными инвесторами до 1 апреля 2022 года, сохраняют свой статус в отношении тех инструментов и услуг, по которым они были признаны.
В будущем может быть введено дополнительное требование о наличии квалификации, подтвержденной свидетельством, выданным в соответствии с Федеральным законом «О независимой оценке квалификации». Однако на данный момент это требование еще не действует.
Советы и рекомендации
Получение статуса квалифицированного инвестора открывает доступ к более доходным, но и более рискованным инструментам. Поэтому перед тем, как стремиться к этому статусу, важно объективно оценить свою финансовую грамотность, опыт и готовность брать на себя повышенные риски. Автор статьи, имеющий данный статус, рекомендует подходить к использованию расширенного набора инструментов с повышенной ответственностью.
Если вы заинтересованы в углублении своих знаний в области инвестиций и управления личными финансами, подписывайтесь на наш раздел «ТЕЗАВРАТОР» и делитесь своим мнением в комментариях. У вас уже есть опыт получения статуса квалифицированного инвестора? По какому основанию вы его получили? Ждем ваши истории и советы!
