На февральском экономическом форуме глава ВТБ Андрей Костин, чей банк контролируется государством и известен как проводник правительственной политики, выступил с инициативой. Он предложил создать специальные безотзывные детские вклады. Суть идеи заключается в том, что государство будет софинансировать такие накопления родителей для ребенка, добавляя сумму, сопоставимую с их взносами. По замыслу, это должно помочь привлечь «длинные деньги» в экономику, поддержать молодые семьи и повысить рождаемость. На первый взгляд предложение выглядит социально ориентированным и напоминает механизмы вроде ИИС, однако при детальном рассмотрении возникают серьезные вопросы.
Кому выгодна инициатива на самом деле?
- Помощь банкам, а не семьям. Безотзывные долгосрочные вклады, подкрепленные государственными средствами, по сути, становятся для банков дешевым долгосрочным кредитованием. Основными выгодоприобретателями, скорее всего, окажутся крупные государственные банки, такие как ВТБ. Это выглядит как дополнительный инструмент поддержки «системообразующих» финансовых учреждений, что вызывает сомнения в свете недавних случаев, когда тот же ВТБ отказывался выплачивать купоны по своим же облигациям.
- Депозиты — не инвестиции. Утверждение, что такие вклады помогут инвестировать в экономику, является спорным. За последние десятилетия рубль ежегодно терял в стоимости около 12%, а инфляция была на сопоставимом уровне. При этом ставки по депозитам редко превышают 5-7% годовых. Таким образом, долгосрочный безотзывной вклад, даже с государственным участием, в реальном выражении может привести к потере сбережений как родителей, так и бюджета. Депозит — это инструмент для временного хранения денег и финансовой безопасности, но не для инвестиционного роста.
Обратите внимание: В обязанности тайного покупателя входит проверка торгово-сервисных предприятий, но иногда под предложением поработать могут стоять другие мотивы.
Альтернатива: инвестиции вместо вкладов
Для реального стимулирования долгосрочных вложений нужны другие механизмы. Государство уже делает шаги в этом направлении, например, через налоговые льготы по индивидуальным инвестиционным счетам (ИИС). Да, инвестиции в ценные бумаги сопряжены с рисками, но и потенциальная доходность у них иная. Фондовый индекс Московской биржи (IMOEX) за 26 лет, даже с учетом кризисных периодов, показывал средний годовой рост около 13,81% (без учета дивидендов). Это означает, что вложения в широкий рынок акций исторически обгоняли инфляцию и приносили инвесторам реальный прирост капитала.
Конечно, на рынке есть и неудачные активы, но это подчеркивает важность повышения финансовой грамотности как родителей, так и будущих поколений. Государственная поддержка развития фондового рынка и внутренних инвесторов необходима, так как этот сектор еще формируется. С этой точки зрения, механизмы вроде ИИС, стимулирующие граждан к долгосрочным инвестициям в экономику через ценные бумаги, выглядят гораздо более перспективными и честными, чем предложение о безотзывных депозитах в госбанках.
А что думаете Вы? Детский депозит или ИИС?
Больше интересных статей здесь: Кредит.
Источник статьи: Очередное предложение о привлечении длинных денег в экономику.
