Современная реальность иногда заставляет переосмыслить старые поговорки. Сегодня «Голь на выдумку хитра» могла бы звучать как «Богатые изобретательны в поисках денег тех, у кого их меньше». Новый продукт от лидера рынка жилищного строительства, компании ПИК, под названием «Вкладотека» — яркий тому пример.
Суть предложения заключается в следующем: покупатель квартиры размещает свой первоначальный взнос на специальном вкладе, на который начисляется 12% годовых, одновременно получая ипотечный кредит под 5%. По информации, партнером по вкладу выступает Тинькофф Банк.
ПИК позиционирует это как революционное решение, позволяющее не просто инвестировать в жилье, но и получать пассивный доход на средства, которые обычно просто «замораживаются» в сделке.
Что получает покупатель?
1) Высокая доходность. Ставка в 12% годовых существенно превышает средние ставки по банковским вкладам и сопоставима с доходностью по облигациям надежных российских эмитентов.
2) Возможность «бесплатного» первого года ипотеки. При первоначальном взносе в 35-40% от стоимости жилья, проценты, начисленные на эту сумму, могут полностью покрыть ежегодный платеж по ипотечному кредиту (при сроке 30 лет). Это создает иллюзию или реальную финансовую передышку на старте.
Что получает застройщик?
Главный и единственный, но крайне весомый плюс для ПИК — прямой доступ к дешевым деньгам населения. Это альтернатива банковским кредитам и выпуску облигаций.
Компания избегает расходов на организацию сложных финансовых инструментов и выплату процентов традиционным кредиторам. Фактически, она привлекает капитал под 12% годовых, что в текущих условиях является очень выгодным и быстрым источником финансирования.
Обратная сторона медали для клиента
1) Завышенная цена. Ключевой подвох заключается в том, что стоимость квартиры по программе «Вкладотека» оказывается на 20-30% выше, чем при полной оплате наличными. Это наглядно показывает, откуда берутся средства для выплаты щедрых 12% — и еще остается маржа для застройщика.
2) Вопрос мотивации. Возникает резонный вопрос: зачем успешной компании, пользующейся государственной поддержкой, такие сложные схемы привлечения денег? Проектное финансирование для лидеров рынка сегодня доступно под сопоставимые или даже меньшие проценты.
Наиболее логичный ответ напрашивается сам собой: у застройщика возникли проблемы с продажами и cash flow. Только острая потребность в живых деньгах может объяснить столь изощренную попытку заманить покупателей и их сбережения.
Итоги и выводы
«Вкладотека» — неоднозначная акция. С одной стороны, для покупателя, который все равно планирует брать ипотеку с крупным первоначальным взносом, это возможность получить дополнительный доход на эти средства, пусть и на первый год. Разница в цене по сравнению с оплатой наличными в какой-то степени присутствует всегда.
Обратите внимание: Деньги под ПТС.
С другой стороны, сама необходимость в такой программе — тревожный сигнал о возможных финансовых трудностях у одного из крупнейших игроков рынка.P.S. Размер скидки за полную оплату наличными косвенно, но красноречиво указывает на реальный уровень инфляции и маржинальности в секторе новостроек.
Страница Вкладотеки на сайте ПИКа
____________________
В телеграмм-канале «Риэлтор не нужен!» ежедневно публикуется эксклюзив — отрывки из будущей книги с рабочим названием «40 правил сделок с недвижимостью. Настольная книга для покупателей и продавцов вторичного жилья». До официального выхода материалы книги доступны только подписчикам канала.
Подписывайтесь, чтобы быть в курсе!
#квартира #недвижимость #купить квартиру #покупка квартиры #новостройки #застройщики #банковский вклад #агент #инвестирование
Больше интересных статей здесь: Банки.
Источник статьи: «Вкладотека» или застройщикам очень нужны небанковские деньги.
