Анализ рынка кредитования малого и среднего предпринимательства (МСП) в России по итогам первых шести месяцев 2021 года демонстрирует уверенный курс на восстановление после кризисного периода.
Ключевые показатели роста
За отчетный период российским банкам было выдано кредитов субъектам МСП на общую сумму 4,76 трлн рублей. Этот показатель на 36% превышает объемы аналогичного периода 2019 года (допандемийного уровня) и на 46% больше, чем за первые полгода 2020 года. Такой значительный рост связан с двумя основными факторами: возобновлением деловой активности предпринимателей и повышением доступности кредитных ресурсов благодаря снижению ставок и действию государственных льготных программ. Данные приведены на основе аналитического обзора Фонда содействия кредитованию малого бизнеса Москвы и агентства «БизнесДром».
Объем кредитов МСП в РФ 2019-01.07.2021
Действующие кредиты МСП в РФ и доля просроченной задолженности
Реальная закредитованность и региональная динамика
Согласно официальной статистике, лишь 8% малых и средних предприятий (около 465 тысяч) имеют действующие банковские кредиты. Однако опрос Банка России указывает на более высокий уровень долговой нагрузки: каждый четвертый предприниматель (26,3%) сообщил о наличии одного или нескольких непогашенных кредитов. Это расхождение может объясняться тем, что бизнесмены, получая отказ в корпоративном кредите, обращаются за потребительскими займами для нужд своего дела, либо учитывают в ответах небанковские кредиты.
Географически лидером по объему кредитования МСП стал Центральный федеральный округ, где за полгода было выдано 1,9 трлн рублей. Внутри ЦФО особенно выделяется Москва с результатом в 1,1 трлн рублей и впечатляющим приростом на 76,3% по сравнению с первым полугодием 2020 года. На долю столицы пришлось 23,5% всех новых кредитных выдач в стране. Второе и третье места занимают Санкт-Петербург (7,3%, 0,35 млрд рублей) и Московская область (6,0%, 0,28 млрд рублей) соответственно.
Состояние кредитного портфеля и риски
Общий портфель действующих кредитов МСП в России продолжает увеличиваться и на 1 июля 2021 года достиг 6,8 трлн рублей. Объем просроченной задолженности составил 0,65 трлн рублей. Однако положительным сигналом является постепенное снижение доли «просрочки» в портфеле: на отчетную дату она составила 9,4%, что соответствует уровню 2015 года (годом ранее показатель был на уровне 11,2%).
Одним из драйверов роста стала государственная программа льготного кредитования (Постановление Правительства №1764). Объем выданных по ней средств (688 млрд рублей) уже превысил первоначально запланированный лимит в 530 млрд. Это создает риски для второго полугодия: если программа не будет дофинансирована, а лимиты для банков будут ограничены, темпы кредитования могут замедлиться. Дополнительным сдерживающим фактором стало повышение Банком России ключевой ставки в июле 2021 года, что автоматически увеличило ставку по программе «1764» до 9,25%.
Обратите внимание: Как правильно использовать льготный период кредитования.
Альтернативные инструменты финансирования и прогнозы
Помимо банковских кредитов, малый и средний бизнес все активнее использует альтернативные финансовые инструменты. Например, факторинг, который отличается более простыми процедурами оформления и отсутствием требования залога, в 2020 году привлек 61% всех клиентов из сегмента МСП. Также растет популярность лизинга, показавшего в прошлом году максимальные объемы за пять лет.
В перспективе, при условии продолжения мер государственной поддержки, рынок кредитования МСП может сохранить высокие темпы роста. По итогам 2021 года эксперты ожидают объем выдач на уровне 8 трлн рублей. При этом уровень просроченной задолженности может вырасти до 13-15%, в основном из-за прекращения массовой реструктуризации кредитов.
Москва как локомотив восстановления
Столица демонстрирует наиболее динамичное восстановление рынка кредитования МСП. Кредитный портфель московских малых и средних предприятий на 1 июля 2021 года составил 1,9 трлн рублей, что на 40,8% больше, чем годом ранее. Доля Москвы в общероссийском портфеле является крупнейшей и достигает 27,1%.
Высокие темпы роста в столице объясняются не только общей тенденцией к восстановлению, но и активной региональной политикой поддержки. Помимо федеральных программ, в Москве действует городская программа гарантийной поддержки, а также собственная льготная программа кредитования, в рамках которой город компенсирует часть процентной ставки. С мая 2020 года по этой программе было выдано кредитов на сумму свыше 132,9 млрд рублей, что поддержало более 18 тысяч компаний.
[1] Аналитическая справка Банка России об индикаторах финансовой доступности за 2020 год (по результатам замера 2021 года)
Больше интересных статей здесь: Банки.
Источник статьи: Рынок кредитования мсп по итогам 1 полугодия 2021: курс на восстановление.
