#образование #экономика #корпоративные финансы #MBA
Зачем нужно экономическое образование?
Экономическое образование привлекает многих, но часто студенты и даже выпускники не до конца понимают его конечную цель и практическую ценность. Автор статьи признается, что и сам прошел через этот этап непонимания. Со временем сложилась целостная картина, которую он хочет кратко изложить, раскрыв суть учебного плана большинства экономических и финансовых программ.
Ядро: корпоративные финансы
Основной вопрос, на который отвечает дисциплина "Корпоративные финансы" (Corporate Finance), — как заработать и приумножить деньги. Она изучает создание и развитие бизнесов, приносящих доход, а также инвестиционные процессы, когда инвесторы или государства вкладывают средства, приобретая доли в этих бизнесах. Даже если сам бизнес кажется неочевидным, его можно дорого продать, если рынок и финансовые модели признают его ценность. Таким образом, корпоративные финансы дают ответы на ключевые вопросы: как оценить стоимость компании, в какие проекты инвестировать, как развивать бизнес для роста его ценности, какие существуют инвестиционные инструменты и как извлечь из них максимальную выгоду.
Смежные и вспомогательные дисциплины
Непосредственно с корпоративными финансами связаны Оценка (Valuation) и Финансовое моделирование (Modelling). Эти прикладные науки переводят абстрактные концепции в конкретные цифры, позволяя рассчитать стоимость бизнеса в денежном выражении.
Экономика (микро- и макро-) исследует более широкий контекст: законы спроса и предложения, формирование цен, влияние налогов, антимонопольное регулирование и международную торговлю. Она анализирует взаимосвязи в экономических системах, стремясь сделать мир более эффективным и организованным.
Бухгалтерский учет — это фундаментальный язык бизнеса. Он устанавливает единые правила для отражения всех операций и оценки финансового состояния компании. Без него невозможно достоверно определить прибыль, активы или обязательства фирмы. Общепринятые принципы учета (МСФО, GAAP) позволяют сравнивать результаты разных компаний, используя общий "измерительный инструмент".
Статистика необходима для понимания закономерностей в больших массивах данных. Изучение эффекта больших чисел, нормального распределения, средних величин, дисперсии, регрессионного и корреляционного анализа дает навыки для осмысленной работы с цифрами в реальном мире.
Обратите внимание: Какое образование нужно инвестору ?.
Прикладные инструменты управления
К более практическим областям относятся Управление эффективностью (Performance Management), Бюджетирование (Budgeting) и Финансовое планирование и анализ (FP&A). Эти процессы лежат в основе операционной деятельности любой компании. Они отвечают за составление бюджетов, установление ключевых показателей эффективности (KPI) для менеджеров, анализ отклонений фактических результатов от планов и выработку корректирующих решений.
Математика в целом повышает аналитический уровень мышления, а Менеджмент, Стратегия и Стратегический маркетинг предоставляют общие frameworks для управления компанией. Здесь экономические знания накладываются на специфику отрасли, чтобы определить текущее положение дел, целевое состояние и путь к нему, который в конечном итоге должен привести к росту благосостояния собственников.
Общая цель: создание ценности
Объединяющей идеей при изучении всех этих направлений должно быть понимание, что конечная цель работы — увеличение стоимости компании и благосостояния ее владельцев. Собственником можете быть и вы сами, например, если работаете в публичной компании и владеете ее акциями.
Корпоративные финансы как "королева наук"
По мнению автора, именно корпоративные финансы являются вершиной экономических и финансовых дисциплин. Бухучет служит для них необходимым инструментарием, задающим систему координат. Экономика помогает развить интуицию и спрогнозировать будущие денежные потоки компании. Операционное управление обеспечивается менеджментом, маркетингом и FP&A. А корпоративные финансы сводят все воедино, делая итоговые выводы: какие инвестиции осуществить, где привлечь финансирование, какова реальная стоимость бизнеса и каковы сценарии его продажи или развития. Чтобы прийти к этим выводам, нужно разобраться в огромном пласте знаний: как работают инвестиции, откуда берутся процентные ставки, что такое риск и как оцениваются компании. На все эти вопросы и отвечает корпоративный финансовый анализ.
Вместо заключения
Финансы — это не просто скучные цифры и рутинные операции. Это живая, глубокая и на первый взгляд сложная, но на самом деле логичная и увлекательная наука. Главное — увидеть в ней целостную систему, направленную на создание и приумножение ценности.
Больше интересных статей здесь: Финансы.
Источник статьи: Экономическое образование 101.
