Мне часто пишут истории, похожие на эту: «Купил акции — они упали, продал. Купил доллар — он просел, продал. Купил биткоин — он обвалился». Это классический сценарий, который повторяется снова и снова. Хочу поделиться статистикой и мыслями на этот счет. Важно понимать, что всё сказанное ниже применимо к любому рыночному активу — акциям, валютам, криптовалютам.
Это не призыв к покупке чего-либо. Это разбор ошибок мышления, которые ведут к гарантированным финансовым потерям.
Парадокс биткоина: статистика против интуиции
Сколько на самом деле заработали инвесторы на криптовалютах? Из-за децентрализованности сложно дать точную оценку, но аналитики компании Chainalysis попытались. Они отслеживали международные транзакции и выяснили, что американские инвесторы получили около 4 миллиардов долларов прибыли от биткоина в 2020 году. Россия в этом рейтинге заняла 5-е место.
Но есть еще более удивительный факт. Согласно историческим данным, потерять деньги в биткоине было практически невозможно при одном условии — не продавать его в убыток в течение 4 лет. Этот срок связан с циклами халвинга (уполовинивания награды майнерам), после которых цена, как правило, значительно росла.
- Даже если бы вы покупали биткоин 12 лет подряд на пиках цены, по самой высокой годовой стоимости, сегодня вы всё равно были бы в плюсе, при условии что не продали.
Этот факт противоречит базовому рыночному правилу «покупай дешевле, продавай дороже». Однако он показывает силу долгосрочного удержания (холдинга). Крупные игроки, «киты», часто действуют именно так: покупают на падениях и накапливают активы. Например, аналитика Glassnode показывает, что количество биткоинов на кошельках долгосрочных держателей увеличивается во время коррекций.
- По данным Santiment, за 25 дней крупные кошельки («киты») накопили дополнительно 90 000 биткоинов на сумму около 3.67 миллиардов долларов (примечание: в исходном тексте была опечатка в сумме).
Конечно, прошлые результаты не гарантируют будущего, и риски всегда есть. Но история показывает, что для таких волатильных активов, как биткоин, ключевым фактором является время и выдержка.
Обратите внимание: Действительно новые деньги: В 2011 Канада ввела полимерные банкноты..
Фактические данные подсказывают, что 4 года — это минимальный горизонт планирования для серьезных вложений в подобные инструменты.Главная ошибка: эмоции вместо стратегии
Повторюсь: я не агитирую за покупку биткоина. Речь о фундаментальном непонимании работы рынков и психологии. Я пытаюсь описать суть процессов и действия, которых стоит избегать.
- Существует стопроцентный способ потерять деньги на любом активе: покупать на пиках эйфории и продавать на дне паники.
На первый взгляд кажется логичным покупать то, что растет. Но если подумать, то, что выросло, может упасть, а то, что упало, имеет шанс вырасти. У любой ценности есть справедливая цена, определяемая балансом спроса и предложения.
Сейчас стала популярной опасная практика — быстро «резать убытки» при малейшем снижении. Когда это делает опытный инвестор, он руководствуется расчетом и дисциплиной. Когда новичок — им движут страх и жадность.
- Действие одно (продажа в убыток), но мотивы и последствия — абсолютно разные.
Опытный участник рынка анализирует ошибку, корректирует стратегию, использует диверсификацию для управления рисками. Например, он не станет вкладывать все средства в один волатильный актив, понимая, что не может контролировать его цену.
Новичок же, чья психика не готова к колебаниям, начинает метаться: хаотично покупать и продавать, пытаясь отыграться. Это превращается в порочный цикл, ведущий к череде потерь. Проблема не в «коварстве» биржи или маркетмейкеров, а в голове конкретного человека.
- Попытка отыграться после убытка на 99% заканчивается так же, как игра в казино — потерей депозита.
Как подготовить себя к рынку: путь от стабильности к риску
Если падение актива на 10-20% вызывает у вас панику и желание срочно продать, ваша психика не готова к волатильности. Вам стоит начинать с самых консервативных инструментов.
- Облигации. Начните с них. Держите до тех пор, пока вам не станет абсолютно всё равно, какая у них текущая цена.
- Надежные акции и ETF. Когда вы сможете месяц не открывать торговое приложение, не испытывая тревоги, переходите к дивидендным компаниям или биржевым фондам (ETF).
- Растущие (рискованные) компании. Следующий этап — компании с высоким потенциалом роста, но и высокой волатильностью. Если падение такой компании на 50% не вызовет у вас эмоций, можно двигаться дальше.
- Криптовалюты. Только после прохождения предыдущих этапов. По уровню риска они сопоставимы с венчурными инвестициями в стартапы.
Если вы продаете актив только из-за падения цены — это сигнал. Ваша психика не готова. Лучшее решение — отойти от волатильных инструментов и тренировать выдержку на более стабильных активах.
Время — союзник инвестора, враг спекулянта
Уоррен Баффетт не зря говорил, что рынок перераспределяет деньги от нетерпеливых к терпеливым.
- Если вы инвестируете в качественный, но волатильный актив (будь то акции сильной компании или биткоин), ваш главный союзник — время. Краткосрочные колебания сглаживаются долгосрочным трендом.
Самая большая ошибка — вложить все сбережения в один рисковый инструмент в надежде быстро заработать 50% на машину или квартиру. Это не инвестиции, это азартная игра, равносильная походу в казино.
Важно: Если ваша цель — накопить на конкретную крупную покупку через 1-3 года, фондовый или крипторынок — плохое место. Используйте банковский депозит. Это скучно, но надежно.
Инвестиции — это инструмент для сохранения и приумножения капитала на длинной дистанции (5, 10, 20 лет). Они всегда сопряжены с рисками, и главный фактор, который эти риски компенсирует, — время и дисциплина следования стратегии.
Благодарю, что читаете.
По традиции — будьте богаты, здоровы и любимы.
Больше интересных статей здесь: Финансы.
Источник статьи: 100% способ потерять деньги на бирже.
