В предыдущем материале мы рассмотрели базовые инструменты инвестиционного рынка. Если вы только начинаете свой путь, настоятельно рекомендую с ним ознакомиться — это поможет заложить фундамент понимания.
В рамках этой серии статей я подробно разберу механизмы работы рынка. Мы поговорим о том, почему позитивные новости иногда ведут к падению котировок, как принимать решения, идущие вразрез с общей тенденцией, и какие ошибки чаще всего допускают не только новички, но и опытные участники торгов.
«Самые лучшие инвестиции — в знания», — говорил Бенджамин Франклин. Конечно, можно воспринять это буквально: получить несколько дипломов, построить карьеру и надеяться на признание. Однако в XXI веке мир изменился, и одной из ключевых его особенностей стал всеобщий доступ к финансовым рынкам. Инвестиции, зародившиеся ещё во времена Франклина (первые частные ценные бумаги появились в XVII веке), сегодня превратились в мощный инструмент для каждого.
Cамая старая сохранившаяся квитанция о покупке в рассрочку акции ГОК (9 сентября 1606 г.). Фото: Wikimedia Commons
Реальность биржевой торговли: почему это всегда риск
Первое и самое важное правило: легких денег не бывает. Фондовый рынок — это всегда риск. Объясню на простом примере.
Представьте акцию стоимостью 100 рублей. 1000 человек покупают её по этой цене. Затем котировки растут до 120 рублей, и половина инвесторов продаёт свои активы, фиксируя прибыль. Спрос превышает предложение, и цена стабилизируется на уровне 110 рублей. Оптимисты, уже продавшие акции, решают купить их снова по 110, ожидая дальнейшего роста. Их покупки подталкивают цену до 120 рублей. В этот момент оставшиеся инвесторы, купившие изначально по 100 рублей, продают свои бумаги. Цена обрушивается обратно до 100 рублей. Результат: первые получили +20% прибыли, а вторые, купившие на пике, сразу оказались в убытке. Эта упрощённая модель наглядно показывает, как одни участники рынка могут «обыгрывать» других. Вопрос в том, повторится ли такой цикл снова и когда.
Курс биткоина на 24.08.2021. Прогноз сработал тогда и может сработать снова. НЕ ИИР!
Если вы оказались не в тренде и не понимаете общее направление рынка, будьте готовы к ожиданию. Спекулянты часто играют на эмоциях новичков, провоцируя панические продажи, которые лишь усугубляют падение. Отсюда вытекает ключевое правило:
- Избегайте закрытия позиций в убыток. За редким исключением, цена почти всегда возвращается к прежним уровням и может уйти в плюс. Всё дело во времени и терпении. Это приводит ко второму правилу.
- Инвестируйте только свободные средства. Вкладывайте сумму, которая не понадобится вам в ближайшие несколько месяцев. Опытные инвесторы с крупным капиталом рискуют не более 4% на одну сделку. При капитале до 1 млн рублей допустимо выделять до 20%, но с осторожностью.
- Диверсифицируйте портфель. Это золотое правило снижения рисков. Не кладите все яйца в одну корзину. Если тема диверсификации вам незнакома, обратитесь к предыдущей статье.
Механика рынка: как спекулянты используют новости
Рассмотрим типичную ситуацию. Накануне выхода квартального отчёта компании (например, Adobe) её акции начинают падать. При этом аналитики ожидают отличных результатов. Отчёт публикуется — он действительно сильный, и цена резко взлетает. Но затем снова происходит коррекция. Почему?
Изначальное падение перед отчётом — часто результат действий спекулянтов.
Обратите внимание: Работа - рыбалка магнитом.Сколько можно заработать?.
Опытные игроки знают, что отчёт будет хорошим, и искусственно сбивают цену, продавая бумаги. Неопытные инвесторы, видя падение, начинают паниковать и избавляться от активов, усиливая тренд вниз. В этот момент спекулянты скупают акции по заниженной цене. После публикации позитивных новостей ажиотажный спрос резко взвинчивает котировки. На пике роста крупные игроки фиксируют прибыль, массово продавая купленные ранее акции, что вызывает резкое падение. Затем в игру вступают другие трейдеры, «ловя» отскок от дна, и цикл может повториться. Именно так часто создаётся волатильность.
График SQUARE
Технический анализ и «граница невозврата»
Возьмём другие примеры. Акции CCL упали до 20$, нашли поддержку и теперь торгуются в диапазоне 21-24$. Акции SQ на коррекции достигли 200$, развернулись и выросли до 280$. Подобные уровни в техническом анализе называют уровнями поддержки — цена опускается до них, но не может пробить ниже. Я предпочитаю термин «граница невозврата». Если цена закрепится ниже этого психологического барьера, актив может потерять привлекательность для большинства инвесторов, что спровоцирует лавинообразные продажи, как это произошло с акциями BABA и BIDU, несмотря на их высокую прибыль.
Мой прогноз на CCL — рост к 30$ в течение месяца (до 30 сентября).
Здесь уместно вспомнить известную поговорку трейдеров: «Не важно, сколько зарабатывает компания, важно, сколько она стоит!». Прибыль и рыночная оценка — не всегда одно и то же. Именно поэтому на сильных уровнях поддержки иногда стоит действовать против текущего тренда — это та самая «граница», пробитие которой маловероятно. Падение китайских акций стало исключением из-за политических рисков, а исключения лишь подтверждают правила.
Падение AliBaba. Хватит покупать на АлиЭкспресс! Берите у наших!)
Практические шаги: как начать торговать с умом
Прежде всего, честно определитесь со своей целью на бирже. Многие новички ошибочно полагают, что смогут сразу стать успешными трейдерами. Однако для спекулятивной торговли нужны опыт, железные нервы и готовность переживать периоды убытков, в том числе из-за маржин-коллов при торговле с плечом. Если этого нет, начните с классического инвестирования: не используйте кредитное плечо, строго соблюдайте правила управления капиталом и диверсификации.
Главная проблема новичков — психология. Эмоции часто заставляют закрывать позиции в убыток, будь то из-за паники или внезапной необходимости в деньгах. Такие действия играют на руку спекулянтам. Чтобы этого избежать, вкладывайте в одну бумагу ровно столько, чем можете безболезненно «пожертвовать» на несколько месяцев. Например, имея 30 тысяч рублей, инвестируйте 6 тысяч. Оставшиеся 24 тысячи обеспечат вам финансовую устойчивость и спокойствие.
На этом пока всё. Ждите третью часть! Удачи и финансовых успехов!
Больше интересных статей здесь: Финансы.
Источник статьи: Можно заработать на акциях и не потерять?.
