Концепцию системы, основанной исключительно на бумажных деньгах, можно рассмотреть на примере гипотетической изолированной страны. В этой модели государство выпускает ограниченное количество бумажных денег, являющихся законным платёжным средством. Это количество фиксировано и рассчитано на покрытие базовых потребностей денежного обращения. Дополнительные потребности в ликвидности удовлетворяются за счёт банкнот коммерческих банков, подобно тому, как это происходит в системах с металлическими деньгами.
Принципы функционирования и стабильности
По аналогии с современным регулированием эмиссионных банков, государственные бумажные деньги будут служить обеспечением для банковских билетов, которые, в свою очередь, будут подкреплены активами самих банков.
Ключевым условием стабильности такой системы является невозможность произвольного увеличения денежной массы, что защищает валюту от инфляции и обесценивания. В этих условиях бумажные деньги начали бы вести себя подобно золотому стандарту: они накапливались бы в банках или у частных лиц в периоды экономического спада и возвращались в обращение при его оживлении.
Постоянный минимально необходимый объём средств оставался бы в обороте, а сезонные или циклические колебания спроса покрывались бы за счёт изменения объёма банковских билетов. Это позволило бы сохранять стабильную покупательную способность государственных денег.
Практические препятствия и уязвимости
Однако система столкнулась бы с проблемами в случае масштабного кредитного кризиса или валютной паники. Тогда, как и с золотом или долларом во время финансовых потрясений в США, мог бы возникнуть дефицит платёжных средств, ведущий к возникновению премии за наличность.
Главное препятствие для реализации такой модели — её национальная ограниченность. Для международных расчётов потребовались бы деньги, обладающие внутренней стоимостью, например, металлические. Чтобы поддерживать стабильность внешней торговли, стоимость внутренней бумажной валюты должна быть привязана к средствам международных платежей.
Это условие, кстати, выполнялось в своё время австрийской валютной системой, что доказывает: для поддержания курса не обязательно вводить металл во внутреннее обращение.
Обратите внимание: Купить хату, сделать ремонт и вернуть часть денег за это с помощью вычета.
Карл Маркс, по сути, предвосхитил современный опыт валютных кризисов, отмечая:Исторический опыт показывает, что металл (золото) требовался бы главным образом для урегулирования дисбалансов в международной торговле, при условии рациональной организации национального производства.
Тот факт, что внутренний рынок может обходиться без металла, подтверждается практикой приостановки размена банкнот на золото (как это делали национальные банки в чрезвычайных ситуациях), которая служила крайней мерой защиты финансовой системы.
Фундаментальные причины невозможности чистой системы
Тем не менее, система исключительно бумажных денег нежизнеспособна на практике по нескольким фундаментальным причинам. Во-первых, отсутствуют гарантии, что государство не поддастся соблазну увеличить эмиссию для покрытия своих нужд, что разрушит стабильность.
Во-вторых, деньги, обладающие внутренней ценностью (как золото), необходимы как универсальная форма накопления богатства, всегда готовая к использованию. Именно поэтому простые денежные знаки не могут полностью заменить полноценные деньги, не нарушив процесс товарно-денежного обращения.
Следовательно, даже в теории системы бумажных денег, полноценные деньги (золото) всегда должны быть доступны, хотя бы для международных расчётов. Бумажные деньги могут заместить лишь минимальный, базовый объём денежной массы, ниже которого обращение, как показывает практика, не опускается.
Это служит важным доказательством объективности стоимости как денег, так и товаров. Невозможность создания абсолютной бумажной валюты является строгим экспериментальным подтверждением объективной теории стоимости. Только эта теория может объяснить особенности чистых бумажных денег и валют с приостановленным разменом.
Рациональные пределы замены и роль государства
С другой стороны, замена относительно бесполезного в быту золота на бумажные знаки в рамках минимального объёма обращения — действие вполне рациональное. В процессе купли-продажи (Товар — Деньги — Товар) деньги, с точки зрения их сущностного содержания (посредника в обмене), излишни и представляют собой непроизводительные издержки.
Очевидно, что если для обеспечения доверия к монетам требуется согласованное действие производителей, то для бумажных денег эта потребность многократно выше. Естественным агентом, гарантирующим их ценность, выступает государство — единственная в капиталистическом обществе сознательная организация, обладающая легитимным правом принуждения.
Таким образом, социальная природа денег находит прямое выражение в их регулировании со стороны государства. В то же время сфера обращения монет и бумажных денег ограничена государственными границами, тогда как в качестве международных денег золото и серебро ценятся по весу.
Больше интересных статей здесь: Деньги.
Источник статьи: Система Чистых Денег.
