В рамках Волновой теории Эллиотта каждый ценовой тренд состоит из отдельных сегментов, называемых волнами. Импульсные волны, которые движутся в направлении основного тренда, традиционно обозначаются цифрами 1, 3 и 5. Важно понимать, что каждая из этих движущих волн сама по себе является импульсом меньшего масштаба и, следовательно, внутри себя также состоит из пяти подволн. Коррекционные волны, противодействующие тренду и обозначаемые цифрами 2 и 4, имеют трёхволновую внутреннюю структуру.
Обозначение коррекционных моделей
Полноценные коррекционные фазы, следующие за импульсом, маркируются буквами A, B, C. В этой тройке волны A и C являются движущими (импульсными) и состоят из пяти подволн, а волна B — коррекционной, с трёхволновой внутренней структурой. Цифровые (1-5) и буквенные (A-C) обозначения формируют так называемые метки движения, которые помогают аналитику ориентироваться в волновой разметке.
Фрактальность и универсальность модели
Ключевой принцип теории — её фрактальность. Это означает, что любой тренд, независимо от его направления (восходящий или нисходящий) и временного масштаба (от минутного до годового графика), складывается из повторяющихся комбинаций «пятёрок» (импульсов) и «троек» (коррекций). Эти базовые модели подчиняются единой, более крупной волновой модели Эллиотта.
Например, восходящий тренд считается завершённым, когда в нём полностью сформированы пять волн. После этого рынок либо разворачивается в новую противоположную тенденцию, либо вступает в фазу коррекции, которая, в свою очередь, будет состоять из трёх волн (A, B, C). Определение, какой из сценариев реализуется, зависит от анализа волн большего масштаба.
Рисунок 1: Схема развития восходящего тренда и последующей коррекции.
На данной схеме наглядно показан классический цикл: импульсная фаза из 5 волн (1, 2, 3, 4, 5) сменяется коррекционной фазой из 3 волн (A, B, C). В сумме этот полный цикл «рост-падение» включает 8 волновых сегментов.
Интересное: Купить хату, сделать ремонт и вернуть часть денег за это с помощью вычета.
Рисунок 2: Схема восходящего тренда и последующего разворота.
Здесь представлен иной сценарий. После завершения пятиволнового восходящего импульса начинается не коррекция, а новый полноценный импульс, но уже вниз. Это и есть разворот тренда, который также состоит из пяти волн (уже нового, нисходящего цикла).
Применение к нисходящему тренду
Те же правила в полной мере применимы и к медвежьим рынкам. Структура нисходящего тренда зеркальна.
Рисунок 3: Нисходящий тренд и его коррекция.
На этой схеме изображён нисходящий импульс из пяти волн и последующая трёхволновая коррекция вверх. Это полный аналог ситуации с Рисунка 1, но для падающего рынка.
Рисунок 4: Нисходящий тренд и последующий разворот вверх.
Аналогично Рисунку 2, здесь завершение пятиволнового падения сменяется началом нового импульсного движения вверх, что означает разворот тенденции.
Детализация внутренней структуры
Фундаментальное открытие Эллиотта заключается в том, что каждая волна сама является моделью меньшего масштаба. Так, любой импульс (будь то волна 1, 3, 5, A или C) внутри себя состоит из пяти подволн, а любая коррекция (волны 2, 4 или B) — из трёх.
Рисунок 5: Внутренняя структура импульсной волны на меньшем масштабе.
Данная иллюстрация детализирует, например, волну 3 из более крупного импульса. Видно, что она сама является пятиволновкой (i, ii, iii, iv, v), где её подволны i, iii, v — импульсные, а ii и iv — коррекционные.
Это правило распространяется и на коррекционные модели. Базовая коррекция A-B-C на меньшем масштабе будет выглядеть как две пятиволновки (A и C) и одна трёхволновка (B).
Рисунок 6: Внутренняя структура коррекционной волны на меньшем масштабе.
Здесь показано, как волны A и C внутри коррекции состоят из пяти подволн каждая, а волна B — из трёх.
Ключевые выводы: структура и её обозначения
Масштабирование можно продолжать бесконечно, но на каждом уровне будет сохраняться чередование импульсных и коррекционных структур. Под структурой в теории Эллиотта понимается конкретная комбинация волн, образующая модель. Это центральное понятие всего анализа. Все структуры делятся на два фундаментальных типа, которые обозначаются как :5 (импульсная структура) и :3 (коррекционная структура). Эти обозначения универсальны и не зависят от сложности модели.
Интересное еще здесь: Деньги.
Что такое "Волновая теория Эллиота"? Часть 8.
