Российский рынок первичных публичных размещений (IPO) демонстрирует мощное возвращение после почти десятилетнего периода относительного затишья. В прошлом году компании уже привлекли миллиарды долларов, а в ближайшем будущем инвесторов ожидает новая волна размещений на сопоставимые суммы. Это свидетельствует о возрождении интереса к российским корпоративным историям как со стороны международных, так и локальных инвесторов.
Активность международных инвесторов на российском рынке сегодня объясняется не только интересом к известным брендам, но и высоким спросом на все новые эмиссии, которые выходили в прошлом году. Этот ажиотаж подогревает ожидания от предстоящих сделок.
Для тех, кто хочет разобраться в механизмах заработка на первичных размещениях, рекомендуем ознакомиться с отдельной статьей, посвященной основам инвестирования в IPO для начинающих.
В прошлом году на биржу вышло шесть российских компаний. По мере ослабления влияния пандемии аналитики прогнозируют новую волну: в стадии рассмотрения находятся потенциальные IPO на общую сумму около 10 миллиардов долларов.
Особой популярностью пользовались акции быстрорастущих компаний, многие из которых представляют так называемую «новую экономику». Яркий пример — гигант электронной коммерции Ozon, привлекший в 2020 году 1,2 миллиарда долларов. Однако в заголовки попадают и другие имена: дискаунтер Fix Price (2 млрд долларов в марте), застройщик «Самолет» (40 млн долларов в октябре), частная медицинская сеть EMC (450 млн долларов в июле) и лесопромышленная группа Segezha (414 млн долларов в апреле).
Эти размещения стали крупнейшими на российском рынке с 2008 года, что знаменует собой переломный момент.
Кто следующий? Ожидаемые IPO
Слухи и официальные заявления указывают на то, что в ближайшие месяцы очередь за размещениями дойдет до компаний из секторов розничной торговли, страхования, каршеринга, лизинга и финансовых услуг. Ниже представлен обзор наиболее значимых ожидаемых IPO.
1. Ренессанс Страхование: цифровой консолидатор рынка
Одна из ведущих универсальных страховых компаний России, «Ренессанс Страхование», в конце сентября объявила о намерении провести листинг. Компания рассчитывает привлечь около 21 млрд рублей при оценке в 1 млрд долларов. Значительные инвестиции были направлены на цифровизацию ключевых сервисов. Привлеченный капитал планируется использовать для дальнейших вложений в развитие цифровой платформы, которая рассматривается как эффективный инструмент для консолидации рынка. Часть средств также может пойти на выплаты акционерам.
2. ВкусВилл: лидер рынка здорового питания
«ВкусВилл», ведущий игрок в сегменте здорового питания и розничной торговли, обладает одним из самых узнаваемых брендов в стране и популярным мобильным приложением. Компания рассматривает возможность размещения акций на американских биржах, как и SPB Exchange. Ожидаемая рыночная оценка «ВкусВилла» варьируется в широком диапазоне от 3 до 5 миллиардов долларов, что свидетельствует о высоком интересе инвесторов.
3. Делимобиль: российский каршеринг выходит на биржу
Каршеринговая компания «Делимобиль» планирует осенью провести IPO в США с целью привлечения примерно 350 миллионов долларов. В организации размещения участвуют крупные международные и российские банки, включая Bank of America, Citi, UBS, Sberbank CIB, ВТБ Капитал и Ренессанс Капитал. Компания, чей парк превышает 16 000 автомобилей, впервые анонсировала планы по выходу на биржу еще в 2019 году, намереваясь разместить до 40% акций.
4. SPB Exchange: ставка на розничного инвестора
Петербургская биржа делает ставку на продолжающийся бум частного инвестирования в России. По данным ЦБ, объем покупок ценных бумаг розничными инвесторами в первом квартале достиг 6,6 млрд долларов. Уникальность SPB Exchange заключается в том, что она предоставляет российским инвесторам доступ к торговле иностранными акциями, такими как Apple или Tesla. Через 46 брокерских компаний на платформе зарегистрировано уже около 12 миллионов инвесторов, что обеспечивает бизнесу быстрый рост и потенциальную привлекательность для сделок M&A.
5. ГК Меркурий: алкогольный ритейлер с высокой маржой
Группа компаний «Меркурий» — один из крупнейших игроков на рынке розничной торговли товарами повседневного спроса с сетью из примерно 13 500 магазинов «у дома» по всей России. Под ее управлением находятся известные бренды «Красное & Белое» и «Бристоль». Компания демонстрирует устойчивый рост: шесть кварталов подряд выручка увеличивалась двузначными темпами, а по итогам прошлого года составила около 8 миллиардов долларов. Благодаря эффективной бизнес-модели «Меркурий» обладает самой высокой рентабельностью по EBITDA в российском розничном секторе.
6. Softline: IT-интегратор на волне цифровизации
Поставщик IT-услуг и решений Softline, работающий с такими вендорами, как Microsoft, Oracle и IBM, имеет штаб-квартиру в Лондоне и около 5000 сотрудников. Оборот компании за 2020 год составил 1,8 миллиарда долларов, что вдвое больше показателя 2016 года (900 млн долларов). Успешный опыт роста, в том числе через слияния и поглощения, а также общий тренд на глобальную цифровую трансформацию делают эту компанию потенциально интересной для инвесторов, ищущих exposure в IT-секторе.
Для инвестирования в зарубежные активы может потребоваться оформление налоговой формы W-8 BEN — подробнее об этом в соответствующей статье.
Источник: наш официальный сайт https://invest-journal.ru/
Самые актуальные новости тут: https://inconomica.ru/
Наша группа Вконтакте: подписывайтесь.
Наш канал: подписывайтесь.
Начни инвестировать вместе с Interactive Brokers: узнать подробнее тут.
Самый простой способ начать инвестировать: узнать подробнее тут.
#ipo #инвестиции в ipo #инвестиции #вложение денег #деньги
Больше интересных статей здесь: Деньги.
Источник статьи: Предстоящие крупные российские ipo.
