Развивающиеся рынки представляют собой экономические системы стран, находящихся на этапе активного роста и индустриализации. Эти государства стремятся ускорить своё развитие, отходя от аграрной или сырьевой модели экономики.
Правительства таких стран инвестируют в создание и расширение производственных мощностей, чтобы повысить уровень жизни населения. Для этого они внедряют принципы свободного рынка или смешанной экономической модели. Классическими примерами являются Бразилия, Китай, Индия и Россия.
Эти рынки привлекают инвесторов высоким потенциалом доходности, однако сопряжены с повышенными рисками из-за своей нестабильности. Одним из способов управления этими рисками является инвестирование через специализированные фонды (ETF), которые диверсифицируют вложения по нескольким странам.
Ключевые характеристики развивающихся рынков
Можно выделить пять основных черт, определяющих формирующиеся рынки:
- Низкий средний доход на душу населения.
- Высокие темпы экономического роста.
- Повышенная волатильность (нестабильность).
- Значительные колебания курсов национальных валют.
- Возможность получения высокой доходности от инвестиций.
Низкий доход как драйвер роста
Относительно низкий уровень жизни создаёт мощный стимул для быстрого экономического развития. Стремясь улучшить положение граждан и сохранить стабильность, правительства активно проводят индустриализацию. По классификации Всемирного банка, к странам с доходом ниже среднего относятся те, где ВВП на душу населения не превышает 4095 долларов в год. Для сравнения, в развитых странах этот показатель составляет от 12 696 долларов. В 2021 году темпы роста экономик многих развивающихся стран Азии, таких как Китай, превышали 8%, в то время как в развитых экономиках (США, Германия, Великобритания) рост составлял около 5,4%.
Цена быстрых изменений: волатильность и риски
Стремительные преобразования часто приводят к социальной и экономической нестабильности. На развивающиеся рынки сильно влияют три группы факторов: природные катаклизмы (землетрясения, засухи), внешние ценовые шоки (колебания цен на нефть, продовольствие) и внутренняя политическая неопределённость. Эти экономики уязвимы перед колебаниями мировых цен на сырьё и курса доллара, поскольку обладают ограниченным влиянием на глобальные процессы. Например, политика США в 2008 году, стимулировавшая производство этанола из кукурузы, спровоцировала рост цен на продукты и привела к волнениям в ряде стран. Кроме того, социальные издержки индустриализации (например, потеря земли фермерами) могут вызывать протесты и смену политического курса, что создаёт риски для инвесторов, вплоть до национализации активов или дефолта по долгам.
Потенциал высокой доходности
Быстрый рост требует значительных капиталовложений, но местные финансовые рынки часто недостаточно развиты. Это проявляется в слабой информационной прозрачности компаний, неликвидности долговых инструментов и неопытности в работе с прямыми иностранными инвестициями. Все эти факторы повышают риски, но и сулят более высокое вознаграждение для тех, кто готов эти риски принимать. Успешные компании на развивающихся рынках часто ориентированы на экспорт, производя недорогие товары для потребителей развитых стран. Прибыль таких компаний и, как следствие, доходность их акций и облигаций могут значительно превышать средние показатели. Однако важно помнить, что не каждый развивающийся рынок является хорошей инвестицией. Ключевыми критериями должны быть умеренный государственный долг, растущая и образованная рабочая сила, а также низкий уровень коррупции.
Обратите внимание: Ответы mail.ru, что это такое? И как на нём можно зарабатывать?.
Практические шаги для инвестора
Наиболее эффективным и менее рискованным способом участия в росте развивающихся рынков для частного инвестора является инвестирование через биржевые инвестиционные фонды (ETF). Многие из таких фондов отслеживают авторитетные индексы, например, MSCI Emerging Markets. Этот подход избавляет от необходимости глубокого анализа отдельных иностранных компаний и экономической политики разных стран, а также обеспечивает диверсификацию, распределяя капитал между множеством активов.
Важные различия между развивающимися рынками
Не все формирующиеся экономики демонстрируют одинаковую устойчивость. После кризиса 2008 года некоторые страны (например, Бразилия, Турция, Южная Африка) использовали доходы от высоких цен на сырьё для финансирования государственных субсидий и программ занятости, а не для долгосрочных инвестиций в инфраструктуру и образование. Это привело к росту потребления импорта, инфляции и зависимости от иностранного капитала. Когда цены на сырьё упали в 2013-2014 годах, эти экономики столкнулись с кризисом, оттоком инвестиций и резким обесцениванием национальных валют.
В то же время другая группа стран (Китай, Польша, Индонезия, Тайвань) направила ресурсы на развитие инфраструктуры и человеческого капитала. Высокий уровень внутренних сбережений обеспечил доступ к финансированию для местного бизнеса. Благодаря такой стратегии эти страны оказались более подготовленными к внешним потрясениям и продемонстрировали устойчивый рост.
Китай ждёт следующий бычий рынок – подробнее в статье по ссылке.
Источник: ещё больше информации на нашем официальном сайте https://invest-journal.ru/
Самые актуальные новости тут: https://inconomica.ru/
Подписывайтесь на наш Телеграм-канал, переходите по ссылке: https://t.me/investjour
Наша группа ВКонтакте: подписывайтесь.
Наш канал: подписывайтесь.
Инвестируйте вместе с Interactive Brokers: узнать подробнее тут.
Самый простой способ начать инвестировать: узнать подробнее тут.
#экономика #инвестиции #развивающиеся рынки #вложение денег #деньги
Больше интересных статей здесь: Деньги.
Источник статьи: Что такое развивающиеся рынки?.
