Глобальный карантин и экономический кризис, вызванные пандемией, парализовали многие отрасли, но одновременно создали уникальные возможности для инвесторов. Некоторые секторы экономики не только адаптируются к новым условиям, но и становятся бенефициарами происходящих изменений. Ключ к успеху — умение определить эти перспективные направления и грамотно в них вложиться.
Новая реальность и инвестиционные идеи
Коронавирусная эпидемия кардинально изменила мировую экономику. Мы наблюдаем беспрецедентные ограничения, разрыв международных связей и резкое падение деловой активности. Фондовые рынки пережили одно из самых сильных падений за последнее десятилетие, а эксперты прогнозируют, что экономический ущерб может превысить последствия кризиса 2008 года.
Однако эти вынужденные изменения формируют новые, долгосрочные потребительские привычки. Поведение людей, включая способы покупок, работы и развлечений, трансформируется, что открывает окно возможностей для дальновидных инвесторов. Многие стремятся сыграть на падении нефти, инвестировать в производителей средств защиты или фармацевтические компании, разрабатывающие вакцины.
Важно помнить, что основа устойчивого портфеля — это широкие индексные фонды (ETF), которые обеспечивают максимальную диверсификацию и снижают риски, связанные с отдельными компаниями или отраслями. Индустрия ETF оперативно реагирует на глобальные тренды, предлагая инструменты для инвестиций в секторы, получающие импульс от новых реалий: удаленной работы, онлайн-покупок и цифровых развлечений.
Онлайн-ретейл: главный бенефициар карантина
Очевидный победитель текущей ситуации — сектор электронной коммерции. Даже до пандемии этот рынок демонстрировал активный рост, достигнув в 2019 году объема в 3,5 трлн долларов (16,4% от общемировых розничных продаж). Сейчас, когда миллионы людей по всему миру находятся на самоизоляции, онлайн-покупки становятся основным способом приобретения товаров. Это не только временно увеличивает продажи, но и ускоряет массовый переход покупателей из офлайна в онлайн.
Для инвестиций в этот тренд существуют специализированные ETF:
- Amplify Online Retail ETF (IBUY) и ProShares Online Retail ETF (ONLN). Оба фонда примерно на 75% состоят из американских компаний. Ключевое отличие: ProShares использует взвешивание по рыночной капитализации, что делает его более концентрированным (более 35% веса — Amazon и Alibaba). Amplify применяет более диверсифицированный подход, где на лидеров приходится около 5%.
- ProShares Long Online/Short Stores ETF (CLIX). Этот фонд использует комбинированную стратегию: инвестирует в онлайн-ретейл (23% — Amazon, 11% — Alibaba) и одновременно открывает короткие позиции по акциям традиционных розничных сетей, чтобы заработать на их падении. Такая тактика показала отличные результаты в условиях общего рыночного спада.
Потенциал роста онлайн-ретейла остается огромным: на его долю сегодня приходится лишь 16,5% мировых продаж.
Облачные технологии: фундамент удаленной работы и развлечений
Массовый переход на удаленную работу и рост потребления стримингового контента напрямую увеличивают спрос на облачные сервисы. Компании, предоставляющие инфраструктуру для совместной работы, хранения данных и вычислений, становятся ключевыми игроками новой экономики.
Среди ETF, позволяющих инвестировать в этот сектор, выделяются:
- First Trust Cloud Computing ETF (SKYY). Отслеживает индекс компаний облачных вычислений, объединяя 62 эмитента, включая Amazon, Microsoft, Oracle и Alphabet. За последние пять лет его годовая доходность превысила 13%, что более чем вдвое выше показателя S&P 500.
- Global X Cloud Computing ETF (CLOU). Молодой, но быстрорастущий фонд (запущен в 2019 году), который инвестирует в компании, предоставляющие ПО по подписке (SaaS), облачные платформы и инфраструктуру. В его портфеле — 37 компаний, включая Shopify, Netflix, Salesforce и IBM.
Индустрия видеоигр и киберспорта: развлечения будущего
Игровая индустрия — самый быстрорастущий сегмент развлекательного рынка с ежегодным ростом около 9,7%. В мире насчитывается около 2,3 млрд активных геймеров, а популярность платформ, таких как Steam, за пять лет выросла более чем в 2,5 раза. Оборот рынка в 2019 году составил 152 млрд долларов, а к 2022 году может достичь 196 млрд. Дополнительный импульс развитию могут принести технологии 5G.
Прямое участие в этом тренде предлагает VanEck Vectors Video Gaming and eSports ETF (ESPO). Фонд следует за индексом компаний, связанных с видеоиграми и киберспортом, включая NVIDIA, Tencent, Nintendo, Activision Blizzard и Electronic Arts. За последний год его доходность превысила 30%, демонстрируя устойчивость даже в период рыночной волатильности.
Заключение: диверсификация через ETF как ключевая стратегия
Вселенная биржевых инвестиционных фондов предлагает инструменты для реализации практически любой инвестиционной идеи. Однако именно диверсификация через ETF позволяет снизить риски, связанные с неудачами отдельных компаний, и повысить шансы на успех, делая ставку на долгосрочные структурные тренды, а не на сиюминутные спекуляции. Инвестируя в целые сектора, которые формируют новую экономическую реальность, инвесторы могут не только пережить кризис, но и извлечь из него выгоду.
