Индексы MSCI представляют собой важные финансовые инструменты, которые отражают общую эффективность фондового рынка в конкретном сегменте или регионе. По своей сути они похожи на другие известные индикаторы, такие как промышленный индекс Доу-Джонса или S&P 500, и служат для отслеживания динамики стоимости акций, входящих в их состав.
Эти индексы играют ключевую роль в мире инвестиций, поскольку на их основе создаются биржевые инвестиционные фонды (ETF). Такие фонды копируют структуру индекса, позволяя инвесторам приобретать долю в широкой корзине акций, представленной индексом. Это дает возможность получать доход, соответствующий росту всего сегмента рынка, а не отдельных компаний.
Кроме того, индексы MSCI являются важным бенчмарком (эталоном) для активно управляемых инвестиционных фондов. В то время как ETF пассивно следуют за индексом, управляющие фондами стремятся превзойти его результаты, отбирая, по их мнению, более перспективные акции.
История создания и развития MSCI
История индексов началась в 1968 году, когда инвестиционный банк Morgan Stanley впервые опубликовал Capital International Indexes. Это были одни из первых индексов, охватывающих рынки за пределами США. Уже в следующем, 1969 году, появились индексы для развитых рынков под брендом MSCI.
Развитие продолжалось, и в 1987 году был представлен индекс развивающихся рынков (Emerging Markets Index). К 1996 году MSCI завершила формирование всеобъемлющей системы индексов, охватывающих как развитые, так и развивающиеся страны.
Официально компания MSCI Inc. была зарегистрирована 2 июля 1998 года. Сегодня ее деятельность не ограничивается расчетом индексов; она также предоставляет аналитические услуги по оценке рисков и доходности на различных финансовых рынках.
Обратите внимание: Продолжаем работу с Читабельностью. Показатель Индекс читаемости Флеша.
Среди ее основных конкурентов — такие известные компании, как S&P Global, Bloomberg, FactSet, London Stock Exchange Group, а также подразделения BlackRock и Goldman Sachs.В 2007 году MSCI запустила Глобальный исламский индекс, соответствующий принципам шариата. Начиная с 2010 года, компания регулярно расширяет свою продуктовую линейку, ежегодно запуская новые индексы.
Влияние включения в индекс MSCI на компанию
Включение акций компании в индекс MSCI, исключение из него или изменение веса акции в индексе — это значимые события, которые могут оказать существенное влияние на курс ценной бумаги, особенно в краткосрочной перспективе.
Индексы MSCI привлекают пристальное внимание инвесторов по всему миру, поскольку на них ориентируется огромное количество международных инвестиционных фондов. Многие из этих фондов формируют свои портфели, строго следуя структуре и весам индексов MSCI. Следовательно, любое изменение в составе индекса автоматически влечет за собой корректировку портфелей этих фондов.
Наглядный пример: если акция с весом 3% исключается из индекса, за которым следят фонды с совокупными активами в $10 млрд, это означает, что с рынка будет выведено примерно $300 млн, что может привести к снижению цены этой акции.
Плюсы и минусы для компании
Включение в индекс, как правило, положительно сказывается на акции. Оно приводит к росту торговых объемов и повышению ликвидности, поскольку бумагу начинают автоматически покупать все индексные фонды, отслеживающие MSCI. Это также повышает узнаваемость компании среди международных инвесторов.
Однако важно понимать, что в некоторых странах, например в России, доля индексных фондов на рынке не столь велика, поэтому эффект от включения может быть менее выраженным, чем на глобальных площадках.
Исключение из индекса часто, хотя и не всегда, сигнализирует об ухудшении фундаментальных показателей компании и обычно сопровождается падением курса акций.
На что обращать внимание инвестору
Объявления о пересмотре индекса могут вызывать краткосрочную волатильность. Однако в среднесрочной и долгосрочной перспективе стоимость акций определяется в первую очередь фундаментальными факторами: финансовыми результатами компании, ее бизнес-моделью и перспективами роста.
Включение в индекс часто является следствием уже продемонстрированных компанией хороших результатов. Но решения MSCI могут быть продиктованы и техническими причинами, например, изменениями в методике расчета или требованиями к минимальной капитализации. Инвестору важно различать эти причины.
Эксперты сходятся во мнении, что не стоит рассматривать факт включения или исключения из индекса как единственный сигнал к покупке или продаже. Это важный, но вспомогательный фактор. Основное внимание следует уделять глубокому анализу самой компании.
Источник: еще больше информации на нашем официальном сайте https://invest-journal.ru/
Самые актуальные новости тут: https://inconomica.ru/
Подписывайтесь на наш Телеграм канал, переходите по ссылке: https://t.me/investjour
Наша группа Вконтакте: подписывайтесь.
Наш канал: подписывайтесь.
Инвестируйте вместе с Interactive Brokers: узнать подробнее тут.
Самый простой способ начать инвестировать: узнать подробнее тут.
#инвестиции #акции #вложение денег #инвестиции для начинающих #деньги
Больше интересных статей здесь: Деньги.
Источник статьи: Включение компании в индекс msci – что это значит?.
