Представьте ситуацию: человек вносит в банк определённую сумму, а спустя несколько лет обнаруживает, что его вложения значительно выросли в цене. Это не сюжет для фантастического романа, а вполне реальная возможность, которую предоставляют обезличенные металлические счета (ОМС). В чём же суть этого финансового инструмента?
Обезличенные металлические счета представляют собой удобное решение для тех, кто хочет инвестировать в драгоценные металлы, избегая связанных с ними физических хлопот. В отличие от валюты, которая подвержена колебаниям курса и инфляции, золото на протяжении веков сохраняет статус надёжного актива. В текущем году цена на этот драгоценный металл достигла беспрецедентного максимума, превысив отметку в 2000 долларов за тройскую унцию.
Золото в моде. Фото: twitter.com.
Приобретение физических слитков сопряжено с необходимостью их безопасного хранения. Банковские ячейки — один из вариантов, но и он не лишён недостатков: аренда платная, а риски мошенничества (например, подделка доверенностей) полностью исключить нельзя. Обезличенный металлический счёт решает эти проблемы: купленный металл отражается на счёте клиента в граммах, а ответственность за его сохранность несёт банк. Поскольку это не денежный, а металлический счёт, на него не начисляются проценты, что делает инвестора невосприимчивым к валютным рискам.
Ключевые преимущества металлических счетов
Сильные стороны ОМС делают их привлекательным инструментом для многих инвесторов:
— Ответственность за сохранность ценностей полностью лежит на банке.
— Драгоценные металлы обладают высокой ликвидностью, их всегда можно продать.
— Нет необходимости покупать целый слиток; инвестировать можно буквально с любого количества граммов, что делает инструмент доступным.
— Процедура открытия счёта и покупки металла максимально упрощена по сравнению с приобретением физических слитков.
— Исторически доходность по ОМС в периоды роста цен на металлы может существенно превышать проценты по классическим банковским вкладам.
Проиллюстрируем последний пункт на конкретном примере. Если в 2019 году инвестор приобрёл один грамм золота примерно за 3010 рублей, то к 2020 году его стоимость выросла до 4402 рублей. Таким образом, доходность за год составила около 46%, что выглядит особенно впечатляюще на фоне средних ставок по депозитам, редко превышающих 7-7.5% годовых.
В 2020 году золото рекордно подорожало. Фото: сайт ЦБ РФ.
Однако, как и у любого финансового инструмента, у ОМС есть свои нюансы и риски.
Риски и важные особенности инвестирования
Несмотря на кажущуюся простоту и привлекательность, перед открытием счёта стоит учесть несколько моментов.
— Разница в ценах покупки и продажи (спред). Банки устанавливают отдельные котировки на покупку и продажу драгоценных металлов для обезличенных счетов. Иногда разница между этими ценами настолько велика, что для получения реальной прибыли требуется очень значительный рост рыночной стоимости металла. Условия и котировки различаются от банка к банку, поэтому их необходимо изучать заранее. Яркий пример 2020 года показывает, что существенный рост цен — явление возможное.
— Отсутствие страхования. Средства на обычных банковских вкладах защищены государственной системой страхования (АСВ) в пределах 1.4 млн рублей. Обезличенные металлические счета под действие этой системы не попадают. В случае отзыва лицензии у банка инвестор рискует потерять свои виртуальные граммы металла. Поэтому крайне важно выбирать для таких вложений надёжные, системно значимые финансовые учреждения.
В заключение можно сказать, что обезличенные металлические счета — это инструмент с чёткими преимуществами и определёнными недостатками. Многие финансовые эксперты рассматривают ОМС как отличный вариант для долгосрочных инвестиций, позволяющий диверсифицировать портфель. Однако окончательное решение всегда остаётся за инвестором и зависит от его личных финансовых целей, горизонта инвестирования и готовности к риску, как и выбор конкретного драгоценного металла для вложений.
