Торговля на фондовом и валютном рынках имеет существенные различия, и одним из ключевых является подход к использованию заёмного капитала, известного как кредитное плечо (leverage). Этот финансовый инструмент действует как рычаг, позволяя трейдерам заключать сделки, объём которых значительно превышает размер их собственного депозита.
Как работает кредитное плечо: от теории к практике
Представьте, что ваш торговый счёт составляет 10 000 долларов. На фондовом рынке вы можете приобрести активов максимум на эту сумму, хотя разумная стратегия предполагает оставить часть средств в резерве. На валютном рынке (Форекс) ситуация аналогична, но с одним важным нюансом: использование плеча позволяет открыть позицию, в десятки или даже сотни раз превышающую ваш депозит.
Различия в подходах: фондовый рынок vs Форекс
Брокеры на фондовом рынке обычно предлагают консервативное кредитное плечо, например, 1:2 или 1:5. Это означает, что к вашим средствам добавляется заёмный капитал в размере, в два или пять раз превышающем депозит. На валютном рынке стандарты иные. Коэффициент 1:50 здесь считается умеренным. В России, после введения регуляторных норм, максимальное плечо для лицензированных форекс-дилеров ограничено 1:100. Британские брокеры также придерживаются схожих правил, часто дополняя их системами страхования депозитов.
Плечо как источник риска: где кроется опасность?
Часто именно высокое кредитное плечо становится причиной быстрой потери депозита. Важно понимать, что сам по себе размер плеча не определяет риск. Ключевым фактором является объём открытой позиции (размер лота). Риск рассчитывается по формуле: Сумма сделки / Плечо. Например, при депозите в 10 000$ и плече 1:500 для открытия позиции требуется всего 20$ маржи. Без плеча пришлось бы задействовать все 10 000$. Проблема возникает, когда трейдер, движимый азартом, открывает сделку на весь доступный объём («на всю котлету»). В случае даже небольшого движения рынка против позиции, убытки, усиленные плечом, могут мгновенно обнулить счёт.
Интересное: Кредитное рабство..
Экстремальные плечи и офшорные брокеры
Некоторые зарубежные, часто офшорные, форекс-компании предлагают экстремальные уровни плеча — 1:1000, 1:2000 и даже выше. Такие условия теоретически позволяют «разогнать» депозит с невероятной скоростью, но делают счёт чрезвычайно уязвимым. Малейшая коррекция цены против вашей сделки приводит к маржин-коллу и потере средств. Это игра с очень высокими ставками.
Путь к разумному использованию плеча
Высокое кредитное плечо — это мощный инструмент, который может как максимизировать прибыль, так и привести к катастрофическим убыткам. Его успешное использование требует не везения, а строгой дисциплины и продуманной торговой системы. Открывать крупные сделки наудачу — верный путь к потере депозита. Удача может улыбнуться раз или два, но в долгосрочной перспективе рынок наказывает за безрассудство. Кредитное плечо должно быть не способом проявить жадность, а инструментом для реализации взвешенной стратегии управления капиталом.
Интересное еще здесь: Банки.
Кредитное плечо как фактор риска и максимизации прибыли.
