Многие эксперты по личным финансам утверждают, что кредиты — это однозначное зло, и проповедуют жизнь исключительно на заработанные средства с обязательными сбережениями. В большинстве бытовых ситуаций этот подход действительно верен и помогает сохранить финансовую стабильность.
Взгляд со стороны бизнеса
Однако, чтобы увидеть иную сторону медали, стоит обратиться к миру бизнеса, особенно крупного. Почему практически вся корпоративная сфера активно использует заемные средства? Неужели там работают недальновидные люди?
Ответ лежит на поверхности: благодаря кредитам компании повышают рентабельность собственного капитала. Это ключевой принцип финансового управления, который можно назвать «умным долгом».
Принцип работы на простом примере
Представьте, что у вас есть волшебная коробка: вы кладёте в неё 1000 рублей, а через месяц забираете 1300. Радости нет предела!
Но есть нюанс: коробка может вместить 150 000 рублей, а у вас в наличии только 50 000. Вы не знаете, отнимут ли у вас эту коробку через месяц, и не можете достоверно оценить этот риск.
Рассчитаем вашу доходность: вложив свои 50 000, вы получите 15 000 прибыли. Рентабельность вашего капитала составит 30% за период. Неплохо, но хочется большего.
Сила финансового рычага
Теперь представим, что вы занимаете дополнительные 100 000 рублей под 5% в месяц. Теперь вы можете загрузить в коробку полные 150 000. Через месяц вы получите 45 000 прибыли, из которых 5 000 уйдут на выплату процентов по кредиту.
Ваша чистая прибыль составит 40 000 рублей. Ключевой момент: теперь рентабельность вашего собственного капитала будет рассчитана только на ваши первоначальные 50 000.
Новая рентабельность = 40 000 (ваша прибыль) / 50 000 (ваш капитал) = 80%.
Вот оно, волшебство финансового рычага (левериджа)! Доходность ваших личных средств выросла с 30% до 80% исключительно за счет привлечения заемных денег.
Условия для «хорошего» кредита
Конечно, скептики скажут, что в реальной жизни не бывает таких идеальных «коробок». Однако фундаментальный принцип остаётся неизменным и работает в крупных корпорациях по всему миру.
Кредит перестаёт быть «злом» и становится инструментом роста при одном главном условии: доходность от вложений, на которые берутся заемные средства, должна превышать процентную ставку по самому кредиту. При этом крайне важно реалистично оценивать сопутствующие риски и иметь стратегию на случай, если проект не оправдает ожиданий.
Таким образом, кредит — это не абсолютное зло, а сложный финансовый инструмент. Его вред или польза полностью зависят от грамотности его применения, цели и тщательной оценки рисков и потенциальной доходности.
