Всем привет!
Начинаю с обещанных обзоров
Сегодня я выполняю свое обещание и представляю первый разбор активов из моего инвестиционного портфеля. В фокусе внимания — золото. В моих портфелях этот драгоценный металл представлен двумя инструментами: биржевым фондом FXGD, который зеркалит цену золота, и акциями компании «Полиметалл» (POLY), чья стоимость тесно связана с котировками металла. Если инвестиция в ETF — это тактический ход с четким целевым уровнем цены на золото, то история с «Полиметаллом» гораздо глубже и интереснее, о чем я расскажу подробнее.
Золото: от защиты к атаке
Каков сегодня статус золота в портфеле инвестора? Многие знают его как защитный актив-убежище, который страхует капитал во времена потрясений, что ярко показал недавний коронакризис. Однако сейчас я рассматриваю золото не как щит, а как инструмент для наступления. За последние недели котировки металла значительно снизились, откатившись почти к допандемийным уровням. Это создает привлекательную возможность для среднесрочных покупок даже от текущих цен. Мой целевой уровень для золота — $2200-2300 за унцию, после достижения которого я планирую продавать ETF.
Почему я ожидаю роста? Ключевая причина — монетарная политика центробанков по всему миру. Если объяснять просто: в экономику непрерывно вливаются новые деньги, их масса растет, а предложение золота ограничено. В результате цена на физический актив закономерно увеличивается, поскольку за него готовы платить больше (это, по сути, примитивная иллюстрация инфляции). Безусловно, есть и сдерживающие факторы: спекуляции, продажи золота государствами для поддержки валют. Но в текущих условиях эти факторы, на мой взгляд, будут перевешены колоссальной денежной ликвидностью, которую лишь вопрос времени направить в рынок. Объяснение упрощенное, но суть передает верно.
«Полиметалл»: фундамент и потенциал
Теперь об акциях. «Полиметалл» по итогам первого полугодия 2020 года (данные за второе полугодие пока не публиковались) продемонстрировал выдающиеся результаты. Например, показатель EBITDA вырос на 53% в сравнении с аналогичным периодом 2019 года. Важно сделать оговорку: в отчете компании указано, что основной драйвер роста — высокие цены на продукцию, что является косвенным следствием пандемии. Однако даже без этого фактора компания остается крайне интересным инвестиционным объектом. У нее есть четкий потенциал роста, планы по вводу новых месторождений, понятная стратегия развития и контролируемая долговая нагрузка.
Я добавил «Полиметалл» в портфель B на средний срок с целью в 2300 рублей за бумагу. При этом, начиная с уровня 2000-2100 рублей, я начну рассматривать возможность включения части бумаг и в долгосрочный портфель A. Однако любые окончательные решения по долгосрочным вложениям будут приняты только после изучения годового отчета компании за 2020 год.
Итоги: универсальность золота
Подводя черту, отмечу, что считаю золото одним из самых универсальных активов для включения в портфель. Цена входа через ETF или акции добытчиков доступна практически любому инвестору. Пока в мире существуют инфляция, геополитическая нестабильность и непредвиденные события, золото будет сохранять свою актуальность для инвестиций на любой срок и для различных стратегий.
Другие изменения в портфеле
Из прочих новостей: в портфель B добавлены 10 бумаг Mail.ru Group (MAILDR) по цене 2149,80 и 10 бумаг Apple (AAPL) по 123,62. Акции Apple были куплены с использованием маржинального плеча — это осознанный шаг, чтобы научиться спокойнее относиться к таким сделкам. В будущем я обязательно напишу отдельный пост о своих проблемах с маржинальной торговлей и связанных с ней потерях. Из планов: начинаю постепенно набирать акции АФК «Система» в долгосрочный портфель A и посвящу этому отдельную публикацию.
На этом всё. Спасибо за внимание и уделенное время! Всем хорошего дня! Буду благодарен за подписку, комментарии, идеи и предложения!
*Вся информация в этом блоге является личным мнением автора и не может рассматриваться как инвестиционное консультирование, либо как призыв к любым действиям с ценными бумагами.
Больше интересных статей здесь: Успех.
Источник статьи: Мое золотце....
