В этом обзоре представлен анализ текущей конъюнктуры рынка корпоративных облигаций и выделены компании, чьи долговые бумаги могут представлять инвестиционный интерес. Важно подчеркнуть, что данный материал носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Макроэкономический контекст и стратегия
В текущем году ожидается повышение ключевой ставки Банком России. Это решение может быть обусловлено волатильностью на валютном рынке и перспективой сворачивания бюджетного правила, что потребует покупки валюты на открытом рынке. Подобные действия способны стимулировать спрос на иностранную валюту, что, в свою очередь, может оказать давление на рубль и усилить инфляционные ожидания. Последние являются важным фактором для будущих решений регулятора по дальнейшему ужесточению денежно-кредитной политики.
Для рынка облигаций это создает определенный сценарий. При росте ключевой ставки цены на облигации с фиксированным купоном, как правило, снижаются, и наоборот. Таким образом, для инвестора может быть актуальна стратегия покупки бумаг на фоне повышения ставки ЦБ с расчетом на их рост в будущем, когда регулятор перейдет к ее снижению.
Обратите внимание: Какие финансовые инструменты использовать для эффективного управления дебиторской и кредиторской задолженностью?.
Кроме того, при выборе облигаций критически важно учитывать срок до их погашения. Например, для инвестиционного горизонта в 2-3 года можно рассматривать бумаги, торгующиеся с дисконтом (ниже номинала). Погашение по номиналу позволит инвестору получить дополнительный доход за счет курсовой разницы.
Обзор облигаций по секторам экономики
Нефтегазовый сектор
💥Нафтатранс плюс-БО-01 (RU000A100303):
- Цена - 1006 руб;
- срок погашения - январь 2024 г;
- доходность - 11,8% годовых.
💥Татнефтехим 02 (RU000A103В05):
- Цена - 1010,45 руб;
- срок погашения - февраль 2024 г;
- доходность - 10,2% годовых.
💥Роснефть 001Р-02 (RU000A0JX355):
- Цена - 998 руб;
- срок погашения - декабрь 2026 года;
- доходность - 9,2% годовых.
💥Газпром капитал БО-04 (RU000A0ZYV04):
- Цена - 972 рубля;
- срок погашения - февраль 2028 г;
- доходность - 8,8% годовых.
💥Газпром нефть БО 003P-02R (RU000A1017J5):
- Цена - 895 руб;
- срок погашения – декабрь 2029 г;
- доходность - 9,54% годовых.
💥Башнефть БО-08 (RU000JWGD):
- Цена - 1050 руб;
- срок погашения - апрель 2026 года;
- доходность - 8,1% годовых.
Ритейлеры
💥 Лента БО-001Р-04 (RU000A101R33)
- Цена - 995 руб;
- срок погашения – май 2023 г;
- доходность - 8,06% годовых.
💥Магнит БО-004Р-01 (RU000A105KQ8)
- Цена - 1006 руб;
- срок погашения – декабрь 2025 г;
- доходность - 9% годовых.
💥X 5 ФИНАНС 002P-03 (RU000A105NE8)
- Цена - 999 рублей;
- срок погашения - декабрь 2027 г;
- доходность - 8,9% годовых.
Сельскохозяйственный сектор
💥Группа Черкизово БО-001Р-04 (RU000A102LD1)
- Цена - 980 руб;
- срок погашения – декабрь 2025 г;
- доходность - 8,93% годовых.
💥АгроЭлита БО-П03 (RU000A100CG7)
- Цена - 1003 рубля;
- срок погашения - май 2024 года;
- доходность - 14% годовых.
💥Мираторг Финанс 001Р-01 (RU000A103KA7)
- Цена - 990 руб;
- срок погашения - август 2024 г;
- доходность - 9,12% годовых.
Банковский сектор
💥ВТБ-Б-1-71 (RU000A101PS2)
- Цена - 781 рубль;
- срок погашения - июнь 2025 г;
- доходность - 10,85% годовых.
💥Сбер СбД1Р (RU000A103KG4)
- Цена - 834 рубля;
- срок погашения - февраль 2025 г;
- доходность - 9,46% годовых.
💥ALFAB2R18 (RU000A105HJ9)
- Цена - 1001 рубль;
- срок погашения - ноябрь 2024 г;
- доходность - 9,25% годовых.
💥РШБ2Р11 (RU000A104925)
- Цена - 1002 рубля;
- срок погашения - декабрь 2024 г;
- доходность - 9,6% годовых.
Сектор недвижимости
💥ПИК К 1П2 (RU000A1016Z3)
- Цена - 982 рубля;
- срок погашения - декабрь 2024 г;
- доходность - 10,5% годовых.
💥ЛСР БО 1Р5 (RU000A100ZL8)
- Цена - 970 руб;
- срок погашения - декабрь 2024 г;
- доходность - 11,4% годовых.
💥Флай P12 (RU000A104YT6)
- Цена - 1030 руб;
- срок погашения - июль 2025 г;
- доходность - 12,11% годовых.
Металлурги
💥СеверстБ06 (RU000A1008W7)
- Цена - 1008 руб;
- срок погашения - март 2029 г;
- доходность - 8,06% годовых.
Таким образом, на рынке представлен широкий спектр корпоративных облигаций различных секторов с разными сроками погашения и уровнями доходности. Принятие инвестиционного решения требует тщательного анализа как макроэкономических условий, так и финансового состояния конкретного эмитента.
Больше интересных статей здесь: Финансы.
Источник статьи: В данной статье мы рассмотрим текущее положение на рынке корпоративных облигаций и какие конкретно компании интересны для инвестиций.
