Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) представляют собой мощный инструмент для создания пассивного дохода. При грамотном подходе они способны не только генерировать стабильные дивидендные выплаты, но и обеспечивать значительный прирост капитала. В США REIT уже давно утвердились в качестве третьего по величине класса активов, что подчеркивает их важность для финансового рынка.
Более подробно о том, что такое REIT и как они устроены, можно прочитать в нашей отдельной статье.
По своей сути, REIT объединяют в себе преимущества прямых инвестиций в недвижимость и ликвидность биржевого инструмента, предлагая инвесторам диверсифицированный доступ к рынку и регулярный доход.
Ключевые преимущества инвестирования в REIT
Стабильный доход и хеджирование инфляционных рисков
REIT демонстрируют устойчивость в различных рыночных условиях, выступая надежной защитой от инфляции. Инвестор получает не просто поток доходов, который, как правило, существенно превышает доходность по облигациям, но и эффективную «страховку» на случай роста цен. Стоимость аренды и самой недвижимости часто коррелирует с инфляцией, что позволяет REIT сохранять покупательную способность капитала.
Высокая долгосрочная доходность
Исторически общая доходность REIT сопоставима с доходностью фондового рынка и зачастую превосходит показатели облигаций. В современной среде с экстремально низкими ставками по долговым инструментам дивидендная доходность REIT выглядит особенно привлекательной для тех, кто ищет баланс между надежностью и прибылью.
Диверсификация инвестиционного портфеля
Включение REIT в портфель позволяет добавить в него активы, поведение которых часто отличается от динамики акций и облигаций. Это уникальный класс активов, связанный с рынком недвижимости, что в долгосрочной перспективе помогает снизить общую волатильность портфеля и улучшить его риск-доходный профиль.
Высокая ликвидность
В отличие от прямых инвестиций в объекты недвижимости, публичные REIT торгуются на основных фондовых биржах. Это дает инвесторам мгновенный доступ к своим средствам и возможность быстро реагировать на изменения рыночной конъюнктуры, сохраняя при этом все преимущества владения недвижимостью.
Актуальный список REIT-фондов по состоянию на конец 2021 года доступен для изучения в нашем специальном обзоре.
Почему REIT эффективны в периоды инфляции?
Опасения по поводу роста инфляции, вызванные масштабными государственными расходами и восстановлением экономики после пандемии, заставляют многих инвесторов искать активы-убежища. REIT, будучи инвестициями в реальные, материальные активы, традиционно пользуются в такие периоды повышенным спросом.
Публичные REIT позволяют даже мелким инвесторам владеть долей в диверсифицированном портфеле коммерческой, промышленной или жилой недвижимости. Их анализ требует учета специфических метрик, ключевой из которых является устойчивость дивидендных выплат.
Исторически REIT успешно справлялись с периодами неожиданного роста инфляции, обеспечивая инвесторам полную окупаемость вложений. Механизм работы прост: фонд аккумулирует капитал множества инвесторов для создания компании, которая профессионально управляет приносящей доход недвижимостью.
Полное руководство по инвестированию в американскую недвижимость доступно в нашей подробной статье.
Ниже представлена подборка одних из самых популярных и интересных REIT, ранжированных по показателю дивидендной доходности.
1. Agree Realty Corporation (ADC)
Agree Realty Corporation (ADC) – это REIT, работающий по модели чистой аренды (triple-net lease), которая предполагает, что все операционные расходы по объекту несет арендатор. Компания фокусируется на приобретении и развитии розничной недвижимости, сданной в аренду надежным национальным и региональным арендаторам.
Обратите внимание: Стоит ли новичкам инвестировать в ETF фонды?.
Дивидендная доходность: 3,99%.
Доходность за 5 лет: 54%.
2. STAG Industrial (STAG)
STAG Industrial (STAG) – лидер в сфере ESG с капитализацией $8.7 млрд, владеющий 517 промышленными объектами в 40 штатах. Фонд специализируется на приобретении и управлении одноарендаторными промышленными объектами. Оценка STAG в настоящее время выглядит более привлекательной по сравнению со многими аналогами в промышленном сегменте REIT.
Стратегия фонда нацелена на обеспечение инвесторам оптимального баланса между регулярным доходом и ростом капитала.
Дивидендная доходность: 3,26%.
Доходность за 5 лет: 96%.
3. Regency Centers Corporation (REG)
Regency Centers Corporation (REG) – один из крупнейших операторов торговых центров в США, часто с продуктовыми супермаркетами в качестве якорных арендаторов. По мере восстановления экономики и розничной торговли после пандемии, подобные REIT демонстрируют уверенное восстановление.
Рост потребительского спроса и розничных продаж создает благоприятный фон для REG. Фонд имеет общую оценку C+ и торгуется с форвардным P/E ниже среднего по сектору.
Дивидендная доходность: 3,41%.
Доходность за год: 54%.
4. Essential Properties Realty Trust (EPRT)
Essential Properties Realty Trust (EPRT) также работает по модели чистой аренды, фокусируясь на объектах, сданных компаниям среднего размера в сфере услуг. В его портфеле можно встретить такие известные бренды, как Captain D’s, кинотеатры AMC и рестораны Ruby Tuesday.
Сектор недвижимости показал впечатляющий рост в 34.5% с начала года, став третьим по результативности после энергетики и финансов. Это свидетельствует о сильном интересе инвесторов к данному классу активов.
Дивидендная доходность: 3,75%.
Доходность за 5 лет: 100,51%.
5. Alpine Income Property Trust (PINE)
Alpine Income Property Trust (PINE) – относительно молодой REIT, вышедший на биржу в 2019 году. Он специализируется на высококачественной коммерческой недвижимости, сданной в аренду на одного арендатора, и владеет 87 объектами с такими арендаторами, как Walmart, Kohl’s и Wells Fargo.
Руководство фонда уверено в своих перспективах: «Мы создали качественный портфель, обеспечили стабильные результаты и значительно увеличили дивиденды за первые два года. Мы уверены, что сможем и дальше следовать нашей дисциплинированной стратегии и повышать ценность для акционеров», – заявил Джон Олбрайт, президент и CEO Alpine.
Источник: еще больше информации на нашем официальном сайте https://invest-journal.ru/
Самые актуальные новости тут: https://inconomica.ru/
Подписывайтесь на наш Телеграм канал, переходите по ссылке: https://t.me/investjour
Наша группа Вконтакте: подписывайтесь.
Наш канал: подписывайтесь.
Инвестируйте вместе с Interactive Brokers: узнать подробнее тут.
Самый простой способ начать инвестировать: узнать подробнее тут.
#reit фонды #инвестиции #вложение денег #инвестиции для начинающих #деньги
Больше интересных статей здесь: Деньги.
Источник статьи: Reit фонды – лучшая защита от инфляции.
