Изображение взято из открытых источников.
В условиях экономической нестабильности и снижения процентных ставок по банковским депозитам до уровня около 4% многие ищут альтернативные способы сохранения и приумножения капитала. Одним из таких эффективных инструментов является Индивидуальный Инвестиционный Счет (ИИС). Эта статья призвана доступно объяснить его принципы работы и потенциальную выгоду.
Важно сразу отметить, что ИИС — это не сомнительная схема, а полностью легальный финансовый инструмент, поддерживаемый государством. Однако он доступен в первую очередь официально трудоустроенным гражданам, которые являются налогоплательщиками.
Хотя информации об ИИС в сети достаточно много, особенно в последнее время, я постараюсь структурировать ключевые аспекты и изложить их понятным языком.
Суть и принцип работы ИИС
По своей сути, ИИС — это специальный брокерский счет. Процесс его открытия напоминает оформление банковского вклада: через мобильное приложение банка-брокера вы за несколько кликов открываете счет и пополняете его. Однако простое размещение денег на счете не приносит значительного дохода — для этого средства нужно инвестировать.
Главное преимущество ИИС — государственная поддержка в виде налогового вычета. Если вы являетесь налогоплательщиком и вносите деньги на ИИС, государство может вернуть вам 13% от суммы пополнения (но не более 52 000 рублей в год, что соответствует 13% от максимального годового взноса в 400 000 рублей). Это ваш гарантированный доход, не зависящий от результатов инвестиций.
К этому добавляется доходность от вложений в финансовые инструменты на самом счете. Например, консервативные инвестиции в облигации федерального займа (ОФЗ) могут приносить около 6-7% годовых. Таким образом, совокупная потенциальная доходность складывается из налогового вычета (13%) и инвестиционного дохода (6-7%), приближаясь к 19% годовых.
Детали и механизмы: как это работает
Чтобы понять, откуда берется инвестиционный доход, нужно разобраться в устройстве ИИС. Это не просто счет для хранения, а полноценная инвестиционная платформа. Открыв его у брокера (которым часто выступает крупный банк), вы получаете доступ к покупке акций, облигаций, валюты и других активов.
Источник доходности 6-7%
Налоговый вычет — это приятный бонус за сам факт открытия и пополнения счета. Но чтобы деньги «работали» и приносили дополнительный доход, их необходимо инвестировать. Одним из самых надежных инструментов для начинающих инвесторов считаются облигации, в частности ОФЗ.
ОФЗ — это долговые ценные бумаги государства. Покупая их, вы по сути даете деньги в долг государству, которое обязуется вернуть их с процентами через определенный срок. Это аналог банковского депозита, но часто с более высокой доходностью. Например, на момент написания статьи (октябрь 2020) можно было рассмотреть облигацию ОФЗ 26233 с доходностью около 6.4% годовых.
Важные ограничения и риски ("Подводные камни")
Как и любой инвестиционный инструмент, ИИС имеет свои особенности и риски, которые необходимо учитывать:
- Риск потери средств. В отличие от банковских вкладов, застрахованных государством, инвестиции на ИИС не гарантированы. Стоимость купленных облигаций может колебаться. Хотя ОФЗ считаются низкорисковым активом, в периоды кризисов (как в 2014 году) их цена может заметно снижаться.
- Срок блокировки. Чтобы получить налоговый вычет, счет должен действовать минимум 3 года. Досрочное закрытие возможно, но в этом случае полученный ранее налоговый вычет придется вернуть государству с уплатой штрафов.
- Лимит на вычет. Максимальная сумма взноса, с которой можно получить вычет 13%, составляет 400 000 рублей в год.
- Отложенное получение вычета. Налоговый вычет за текущий год можно получить только в следующем, подав декларацию 3-НДФЛ.
- Ограничение по сумме вычета. Вы не можете вернуть больше налогов, чем уплатили в бюджет за предыдущий год. Вычет — это возврат части уже уплаченного НДФЛ, а не «подарок».
- Необходимость базовых знаний. Прежде чем вкладывать деньги, стоит разобраться в основах: что такое облигации, как они работают, какие бывают риски.
Преимущества и возможности ("Плюшки")
Несмотря на риски, преимущества ИИС с инвестициями в ОФЗ весьма существенны:
- Превосходство над вкладами. Доходность по ОФЗ, как правило, выше, чем по банковским депозитам с сопоставимым уровнем надежности.
- Налоговые льготы. Купонный доход по государственным облигациям не облагается налогом.
- Потенциал роста стоимости. За три года владения цена облигаций может вырасти, что принесет дополнительный доход (правда, с этой прибыли уже придется заплатить 13% НДФЛ).
- Запас прочности. Даже в случае временного падения цены облигаций совокупная доходность с учетом 13% налогового вычета часто оказывается выгоднее банковского вклада. Кроме того, можно просто дождаться восстановления рынка.
Наглядный пример: расчет доходности за 3 года
Рассмотрим гипотетический пример для наглядности. Допустим, Василий зарабатывает 40 000 рублей в месяц (480 000 рублей в год) и платит НДФЛ в размере 62 400 рублей ежегодно. Он решает каждый год вносить на ИИС по 200 000 рублей и инвестировать их в ОФЗ с доходностью 6% годовых, реинвестируя полученные купоны.
Первый год: На счете 200 000 руб. + доход 12 000 руб. = 212 000 руб.
Второй год: Василий вносит еще 200 000 руб., получает налоговый вычет 26 000 руб. (13% от взноса за первый год). На счете уже 412 000 руб., доход за год — 24 720 руб. Итого на счете: 436 720 руб. + 26 000 руб. наличными (вычет).
Третий год: Василий получает еще 26 000 руб. вычета за второй год. На счете 436 720 руб. приносят доход 26 203 руб.
Допустим, за три года цена купленных облигаций выросла на 10% (с 400 000 руб. до 440 000 руб.). С этой разницы в 40 000 руб. нужно заплатить налог 13% (5 200 руб.).
Итог за 3 года:
• На ИИС: 462 923 руб. (из них 62 923 руб. — инвестиционный доход).
• Налоговые вычеты наличными: 52 000 руб.
• Доход от роста цены облигаций (после налога): 34 800 руб.
Общая сумма: 400 000 (вложения) + 62 923 + 52 000 + 34 800 = 549 723 руб.
Чистый доход составил 149 723 руб. за три года.
Выводы и итоги
Инвестиции всегда сопряжены с риском, и вложения в облигации через ИИС — не исключение. Теоретически можно оказаться как в плюсе, так и в минусе. Однако механизм налогового вычета создает существенную "подушку безопасности" и повышает общую привлекательность стратегии.
Доходность около 19% годовых в 2020 году — очень конкурентное предложение. Альтернативы часто сопряжены со скрытыми комиссиями или более высокими рисками (например, некоторые страховые инвестиционные продукты).
Открытие ИИС и инвестиции в ОФЗ — это разумный шаг для диверсификации сбережений с высокой вероятностью положительного результата. Кроме финансовой выгоды, это ценный опыт и новые знания в области управления личными финансами, которые останутся с вами навсегда.
В качестве заключения
Помимо ИИС и банковских вкладов, для размещения свободных средств с ежедневным доступом можно рассмотреть накопительные счета или карты с процентом на остаток, например, от Тинькофф Банка. Они предлагают гибкость, кэшбэк и другие преимущества для повседневного использования.
Надеюсь, эта информация была для вас полезной и поможет принять взвешенное финансовое решение!
Дополнительные материалы для изучения:
• Что такое облигации и как они работают.
• Детальный разбор формирования дохода по облигациям.
• Законные способы оптимизации налогов и получения выгод.
