Доброе утро, уважаемые подписчики и гости канала Friend of Investment! Рад снова поделиться с вами важными и обнадеживающими новостями с фондового рынка.
Только что мы отпраздновали солидную выплату дивидендов от «Фосагро» в 780 рублей на акцию, а Совет директоров компании уже представил новую рекомендацию по распределению прибыли за первые девять месяцев 2022 года.
Новые дивиденды: цифры и расчеты
Согласно предложению совета директоров, размер дивидендов за 9 месяцев составит 318 рублей на одну акцию. Если взять текущую рыночную цену бумаги около 6600 рублей, то доходность выглядит следующим образом:
Расчет дивидендной доходности: (318 рублей / 6600 рублей * 100%) = 4.8% (это квартальная дивидендная ставка).
С учетом налогообложения для большинства инвесторов чистая доходность будет немного ниже: 4.8% * 0.87 = около 4.2% (квартальная доходность после уплаты налога).
Хочу поделиться личным опытом: недавно мне пришлось продать часть пакета акций «Фосагро» для решения жилищного вопроса. Эта продажа принесла капитальную прибыль в размере +105%, и это без учета всех полученных за время владения дивидендов!
Я сохраняю уверенность в том, что «Фосагро» и в ближайшие 1-3 года будет показывать отличные операционные и финансовые результаты. Рост прибыли, вероятно, будет напрямую транслироваться в увеличение дивидендных выплат. Поэтому, если у вас есть такая возможность, рекомендую держать эти качественные активы в своем портфеле.
📌На заметку
Ключевой принцип дивидендной политики компании таков: если соотношение чистого долга к прибыли до вычета налогов, процентов и амортизации (EBITDA) ниже единицы, то на дивиденды направляется более 75% свободного денежного потока (FCF). Учитывая текущую высокую конъюнктуру цен на удобрения и эту политику, можно ожидать, что и в будущем квартальные выплаты будут оставаться на высоком уровне или даже увеличиваться.
Важное уточнение: рекомендация Совета директоров — это еще не окончательное решение. Утверждение размера и даты выплаты состоится на собрании акционеров, запланированном на 8 декабря 2022 года.
Обратите внимание: Дивиденды: ФосАгро. Купить до 02.02.21.
Однако вероятность утверждения предложенных цифр оценивается как очень высокая.👉Немного о грустном
Нельзя обойти стороной и потенциальные риски. В начале октября правительство РФ анонсировало планы по введению экспортных пошлин на все виды минеральных удобрений. Это решение может напрямую затронуть и «Фосагро». Конкретные ставки и механизм пока не определены.
На мой взгляд, рынок уже частично учел этот негативный фактор в текущей цене акций. В случае введения пошлин можно ожидать умеренного давления на финансовые показатели компании, например, снижения маржи EBITDA в пределах 8-10%.
👉В заключение
Подводя итог, несмотря на риски, связанные с возможными пошлинами, общая картина для акций «Фосагро» выглядит позитивно. Высокие дивиденды и благоприятная рыночная конъюнктура продолжают служить надежными драйверами для бумаг компании.
Рынок, судя по всему, разделяет этот оптимизм: только за месяц с 4 октября по 4 ноября 2022 года акции «Фосагро» выросли в цене на 8.5%.
Спасибо за внимание!
Если этот анализ был для вас полезен, поддержите канал — поставьте ЛАЙК (👍)!
Подписывайтесь на Friend of Investment, чтобы всегда быть в курсе новых обзоров и инвестиционных идей!
👉Друзья, а вы инвестируете в Фосагро? Какие плюсы/минусы компании можете выделить на текущий момент? Давайте обсудим!
Удачи в инвестициях,
Друг инвестиций
Больше интересных статей здесь: Деньги.
Источник статьи: ПАО "Фосагро".
