Цифровые валюты центральных банков (CBDC) активно разрабатываются по всему миру, и их внедрение может кардинально изменить финансовый ландшафт. Хотя они преподносятся как инструмент для упрощения платежей, их реализация фактически означает решительный шаг в борьбе с наличными деньгами и создает беспрецедентные риски для личной конфиденциальности граждан.
Джим Рикардс о цифровых валютах центробанков / фото © Золотой Запас
По своей сути, CBDC — это исключительно электронная форма национальной валюты, выпускаемая и полностью контролируемая центральным банком. Важно понимать, что это не новые денежные единицы, а цифровое представление уже существующих: цифровой евро, цифровой доллар или цифровой юань. Их ключевая особенность — отсутствие физического аналога.
Многие могут спросить: не являются ли они тогда разновидностью криптовалюты? Ответ — категорически нет.
Цифровая, но не крипто: ключевые различия
CBDC принципиально отличаются от криптовалют, таких как биткойн. Во-первых, криптовалюты работают на технологии блокчейн — децентрализованном реестре для учета транзакций. CBDC же могут, но не обязаны использовать блокчейн; скорее всего, они будут основаны на централизованных системах самого центробанка.
Во-вторых, и это самое главное, криптовалюты создаются математически и не имеют единого эмитента. CBDC же выпускаются и полностью контролируются центральным банком — Федеральной резервной системой, ЕЦБ или Народным банком Китая. Таким образом, CBDC — это оцифрованный фиат, инструмент государственного контроля, а не децентрализованный актив.
Сначала медленно, затем быстро: глобальная гонка CBDC
Идея цифровых валют набрала колоссальные обороты за последние годы. Лидером здесь является Китай, который уже проводит масштабное тестирование цифрового юаня. Если еще пару лет назад США казались осторожным наблюдателем, то при администрации Байдена разработка цифрового доллара резко ускорилась.
ФРС активно сотрудничает с Массачусетским технологическим институтом для решения технических вопросов. Учитывая, что CBDC уже внедрены на Багамских островах, технологические барьеры для крупных экономик не являются непреодолимыми. Мир стремительно переходит от стадии исследований к стадии практической реализации.
Видимое удобство: как будут продвигаться CBDC
На публике преимущества CBDC преподносятся как очевидные: скорость, низкая стоимость, безопасность и простота. Представьте оплату шоколадного батончика не через сложную цепочку с участием банка, эмитента карты и платежного шлюза, а напрямую с вашего счета в ФРС. Это исключит посредников, комиссии и ускорит транзакцию.
Действительно, платежная система может стать быстрее, дешевле и удобнее. Однако за этим фасадом удобства скрываются более глубокие и тревожные мотивы.
Скрытые цели: зачем на самом деле нужны CBDC
Помимо декларируемых выгод, у властей есть и другие причины для продвижения цифровых валют. Первая и главная — полный отказ от наличных денег. Наличные — главный конкурент CBDC и последний бастион финансовой приватности. Правительства не любят наличные, потому что их практически невозможно отследить, что ограничивает возможности контроля над финансовыми потоками и поведением граждан.
Вторая цель — реализация политики отрицательных процентных ставок. Если все деньги граждан хранятся в цифровой форме в банковской системе, центробанк может легко ввести плату за хранение средств, чтобы стимулировать траты и борьбу с дефляцией. С наличными такой фокус не пройдет — закопанные во дворе 100 000 долларов через год останутся той же суммой.
Третья цель — беспрецедентный контроль. CBDC дают государству инструменты, о которых раньше можно было только мечтать: возможность заморозить счет, арестовать активы или даже установить срок «годности» денег, после которого они «сгорят», если их не потратить. Это открывает путь к совершенно новым формам экономического принуждения и социального инжиниринга.
Состояние полного наблюдения: политические последствия
Наиболее тревожный аспект CBDC — создание системы тотальной финансовой слежки. Каждая транзакция, каждая покупка станет прозрачной для государства. Китай уже использует цифровой юань именно в этих целях, и нет оснований полагать, что другие страны откажутся от таких возможностей.
Политические последствия огромны. Покупка книги оппозиционного автора, пожертвование неугодному политику или транзакция в «неправильной» организации могут автоматически маркировать вас в системе. Эти данные можно использовать для таргетированного аудита, включения в «списки наблюдения» или ограничения доступа к финансовым услугам. 87 000 новых агентов Налоговой службы США (IRS) могут получить мощнейший инструмент для тотального контроля.
Это не теория заговора, а логическое развитие технологии, которая ставит идентификацию и отслеживание в основу каждой финансовой операции.
«Доллары Байдена»: самое прочное наследие?
Цифровая валюта — это не просто новая платежная система. Это инструмент для ликвидации наличных, введения отрицательных ставок и установления финансового надзора за каждым гражданином. Именно быстрое продвижение этого проекта при администрации Байдена позволяет некоторым аналитикам называть будущий цифровой доллар «долларами Байдена» (Biden Bucks).
В перспективе внедрение CBDC может оказаться самым значимым и долгосрочным наследием нынешней американской администрации, которое навсегда изменит баланс между государством и личностью в финансовой сфере.
Автор: Джим Рикардс 30 августа 2022 | Перевод: Золотой Запас
Источник: https://www.zolotoy-zapas.ru/news/market-analytics/tsifrovye-valyuty-tsentrobankov-oblegchenie-platezhey-ili-totalnaya-slezhka/
#цифровые валюты #центральные банки #наличные деньги #фиатные валюты #Цифровой юань #экономика #политика #финансы
Другие статьи по теме:
- Крупнейший в мире хедж-фонд приводит убедительные доводы в пользу золота
- Цена на золото вырастет после того, как рынок поймет, что доллар США переоценен
- Россия возглавит новую ОПЕК?
Больше интересных статей здесь: Деньги.
Источник статьи: Цифровые валюты центробанков: облегчение платежей или тотальная слежка?.
