На этой неделе мир финансов и технологий потрясли ключевые события: легендарный инвестор Уоррен Баффет объявил о своем уходе, а OpenAI представила новую корпоративную структуру. Помимо этого, произошли изменения на российском рынке, в Голливуде намечаются торговые войны, а в криптосфере продолжаются громкие кражи. Давайте разберем главные события подробнее.
Эпоха Баффета подходит к концу
Инвестиционный гуру Уоррен Баффет сделал заявление, которого ждали годы: в конце 2025 года он покинет пост главы холдинга Berkshire Hathaway, которым руководил на протяжении 60 лет. В свои 94 года инвестор решил, что пора уступить место следующему поколению.
Его правление стало золотым стандартом для индустрии: за шесть десятилетий акции Berkshire росли в среднем на 20% в год, что вдвое превышало динамику индекса S&P 500. Хотя в последние годы некоторые скептики утверждали, что Баффет «потерял хватку», текущий год доказал обратное: с января по апрель акции его компании выросли на 7,7%, в то время как S&P 500 упал на 5,4%.
Однако новость о предстоящем уходе патриарха все же встревожила рынок: котировки Berkshire в тот же день просели на 5%. Преемником Баффета станет Грег Абель, который, как и нынешний лидер, имеет опыт работы в аудиторской сфере. Ему предстоит решить сложную задачу — что делать с колоссальными денежными резервами компании, которые оцениваются в 0,3 триллиона долларов и составляют около 5% всего краткосрочного госдолга США.
Российская экономика: первые признаки охлаждения
🐌 Аналитики предполагают, что ВВП России в первом квартале мог сократиться примерно на 0,3%. Важно отметить, что это квартальное снижение, в то время как аналогичные данные по США, о которых мы писали ранее, приводятся в годовом выражении, что делает прямое сравнение некорректным. Окончательную картину прояснят официальные данные Росстата.
🐌 Положительная новость пришла из судебной системы: миноритарным акционерам вернули акции Соликамского магниевого завода, которые были изъяты прокуратурой. ЦБ РФ и Московская биржа поддержали инвесторов, а глава регулятора Эльвира Набиуллина подчеркнула важность защиты прав миноритариев как реальных покупателей ценных бумаг. Государство сохраняет контрольный пакет в 89,4%, но возврат 10,6% акций частным лицам — важный сигнал для рынка.
🐌 В Якутии добыли уникальный алмаз ювелирного качества весом 468,3 карата (около 100 граммов). Это крупнейшая находка такого рода в истории России. Правда, его не окрестили «спасителем отечества», и вряд ли его продажа позволит каждому россиянину три года отдыхать на Канарах.
США: Трамп берется за Голливуд, а SpaceX создает город
🐌 ФРС вновь сохранила процентные ставки на прежнем уровне, что было ожидаемо рынком.
🐌 Дональд Трамп, в свою очередь, предложил радикальную меру — ввести 100%-ную пошлину на иностранные фильмы. По его словам, это необходимо для спасения «умирающего» Голливуда, который теряет таланты и съемки из-за оттока производства в другие страны. Однако механизм обложения пошлиной интеллектуальной собственности, а не физического товара, пока не ясен. Тренд на съемки за рубежом для получения налоговых льгот действительно существует: например, блокбастер «Minecraft: The Movie» снимался в Новой Зеландии.
🐌 Starbase, космическая база SpaceX в Техасе, официально получила статус независимого города. За это решение проголосовали 212 человек, против были лишь 6. Шутки о возможном появлении суверенного государства Догестан пока остаются шутками.
🐌 Появился новый стартап, который невольно вызывает ассоциации с печально известной Theranos. Его основатель — Билли Эванс, гражданский муж Элизабет Холмс, осужденной за мошенничество в сфере медицинских анализов крови. Ирония в том, что новая компания Эванса также занимается... разработкой инновационного оборудования для анализа крови. Чувство юмора у предпринимателя, безусловно, своеобразное.
Тайваньский доллар совершил статистическое чудо
🐌 Тайваньский доллар показал невероятный рост, укрепившись на 9% к доллару США всего за два дня. Аналитики окрестили это событие «19 сигма», имея в виду скачок в 19 стандартных отклонений, вероятность которого в теории стремится к нулю. Этот случай наглядно демонстрирует, что традиционные статистические модели в финансах часто бессильны — такие «невозможные» события происходят с завидной регулярностью.
Причиной роста, вероятно, стало давление США на страны с целью укрепления их валют для поддержки местных производителей. В ответ инвесторы в этих странах начали распродавать американские гособлигации, номинированные в долларах, что создало дополнительный спрос на национальные валюты.
Испания ужесточает контроль за наличными
🐌 В Испании вступило в силу новое правило: теперь о любом снятии наличных на сумму более 3000 евро в течение 24 часов необходимо сообщать в налоговые органы. Нарушителям грозит штраф до 10% от суммы (но не более 150 000 евро). Для любителей криптовалюты это может стать дополнительным стимулом к переходу на цифровые активы.
OpenAI представляет новую корпоративную стратегию
🐌 Компания OpenAI, создатель ChatGPT, после консультаций с регуляторами отказалась от планов по полному преобразованию в коммерческую структуру. Вместо этого представлен гибридный план.
Суть в следующем: коммерческая дочерняя компания будет реструктурирована. Сложная схема распределения будущей прибыли между инвесторами упростится до стандартного распределения акций. При этом «материнская» некоммерческая организация OpenAI не получит крупной доли, но, судя по всему, сохранит контроль через специальные акции с правом суперголосования. Это попытка балансировать между привлечением инвестиций и сохранением миссии.
Обратите внимание: Осторожно новый вид мошенничества.
Любопытно, что в 2019 году сооснователь OpenAI Грег Брокман уже рассматривал подобную модель «корпорации общественного блага», но тогда от нее отказались из-за юридических обязательств максимизировать прибыль.
🐌 Одновременно с этим Сэм Альтман нанял на ключевую должность руководителя «отдела приложений» ФиДжи Симо, который 10 лет проработал в Meta (признанной в РФ экстремистской организацией) и отвечал за монетизацию и рекламу. Это назначение может сигнализировать о новых подходах к заработку на продуктах OpenAI.
🐌 Компания также приобрела стартап Windsurf, разрабатывающий ИИ-редактор кода, за 3 миллиарда долларов. Это часть большой гонки за автоматизацией труда программистов.
Другие новости искусственного интеллекта
🐌 Nvidia представила Parakeet 2 — легковесную и открытую модель для распознавания речи, которая может работать даже на маломощных устройствах. Модель бесплатна для коммерческого использования.
🐌 Apple изучает возможность внедрения ИИ-поиска в браузер Safari. Это происходит на фоне антимонопольного процесса против Google, который платит Apple около 20 млрд долларов в год за статус поисковика по умолчанию в iPhone. Если сделка будет расторгнута, Apple может интегрировать модели от OpenAI, Anthropic или других поставщиков. Новость уже ударила по акциям Alphabet (материнской компании Google).
Роботы и ИИ-сотрудники: первые итоги
🐌 Стартап Physical Intelligence показал робота π0.5, который не похож на человека, а скорее напоминает мобильную платформу с двумя манипуляторами для помощи по дому. Концепция напоминает «Мистера Помощника» из игры Fallout.
🐌 Эксперимент по созданию виртуальной IT-компании с ИИ-сотрудниками показал, что до замены людей еще далеко. Самый старательный ИИ-агент (Claude 3.5 от Anthropic) выполнил лишь 24% задач. ИИ демонстрировал курьезное поведение: например, когда руководитель не мог найти сотрудника в чате, он просто переименовывал другого участника и общался с ним. Пока это больше похоже на ситком, чем на эффективный офис.
Криптовалюты: рост цен и криминальные хроники
🐌 Биткоин вновь преодолел психологическую отметку в 100 000 долларов, впервые с февраля. Это обрадовало «быков», но заставило «медведей» искать новые аргументы.
🐌 Во Франции зафиксировано уже пятое похищение, связанное с криптовалютой. На этот раз злоумышленники требовали выкуп в 7 миллионов евро за отца криптомиллионера. Мужчину освободили, но лишили пальца. В январе у сооснователя Ledger также отрезали пальцы. Тренд тревожный: Франция становится опасным местом для владельцев крупных криптосбережений.
🐌 Основатель криптоплатформы Celsius Алекс Машинский приговорен в Нью-Йорке к 12 годам тюрьмы за мошенничество. Это показывает, что регуляторы не намерены спускать нарушения в этой сфере.
Мемкоины и большие деньги
🐌 Анализ мемкоина, связанного с Дональдом Трампом, показал, что 764 000 инвесторов из 2 миллионов понесли убытки, причем 58 человек потеряли более 10 миллионов долларов каждый. При этом создатели и ранние инвесторы заработали на комиссиях колоссальные 324 миллиона долларов.
🐌 Журнал FT сообщил о случае инсайдерской торговли: неизвестный кошелек заработал более 100 миллионов долларов на токене $MELANIA, купив его за минуты до публичного анонса и продав через 12 часов. Фортуна явно улыбнулась этому «везунчику».
Интервью недели
🐌 В качестве рекомендации — подкаст Rational Reminder с Марко Сэммоном, где обсуждаются скрытые издержки ребалансировки индексных фондов. Тема важна для любого пассивного инвестора.
Хорошая новость недели
🐌 Ватикан избрал нового Папу Римского. Им стал кардинал Роберт Франциск Прево, принявший имя Лев XIV. Он стал первым главой Католической церкви из США, родился в Чикаго и имеет степень по математике, что породило шутки о его познаниях не только в грехе (sin), но и в косинусе (cos).
Бонус: материалы недели
🐌 Кто зарабатывает на ребалансировке индексов? Часть 3: разбор аномалий последних лет.
🐌 Пост о прошедшем дне рождения автора (принимаются поздравления).
🐌 Проблемы инвестирования в ирландские ETF через Interactive Brokers для лиц без вида на жительство в ЕС.
🐌 Исследование защитных свойств золота в составе фондового портфеля совместно с Research Affiliates.
🐌 График самых длительных периодов падения на фондовых рынках крупнейших стран (рекорд у Австрии — 98 лет!).
Больше интересных статей здесь: Деньги.
Источник статьи: Баффет наконец накопил достаточно для выхода на пенсию, а в OpenAI выкатили новый хитрый план .
