СТРАТЕГИЯ УОРРЕНА БАФФЕТА: ДОЛГОСРОЧНОЕ ВЛОЖЕНИЕ В ЦЕННОСТЬ
Состояние: $100,3 млрд
Уоррен Баффет, один из самых успешных инвесторов в истории, является ярким приверженцем философии «купи и держи». Его знаменитое правило «Никогда не теряй деньги» лежит в основе подхода, который принес ему состояние, превышающее $100 миллиардов.
Ключевые принципы стратегии Баффета:
1. ИНВЕСТИРУЙТЕ НА ДОЛГОСРОК
Избегайте импульсивных решений, основанных на сиюминутных новостях или квартальных отчетах. Вместо этого сосредоточьтесь на глубоком анализе фундаментальных показателей компании, её бизнес-модели и истории. Такой взвешенный подход позволяет годами удерживать акции, экономя на комиссиях брокеров и налогах с прибыли.
2. ИНВЕСТИРУЙТЕ В ТО, В ЧЕМ ВЫ РАЗБИРАЕТЕСЬ
Прежде чем вкладывать деньги, досконально изучите бизнес компании. Поймите её источники дохода, оцените качество управления и изучите все направления деятельности. Инвестируйте только в те сферы, которые вам понятны.
3. РАЗЛИЧАЙТЕ ЦЕНУ АКЦИЙ И СТОИМОСТЬ КОМПАНИЙ
Этот навык помогает отличить переоцененный «пузырь» от реально ценного актива. Он же позволяет находить перспективные компании «на распродаже» во время рыночных паник, отделяя временные проблемы от фундаментальных кризисов.
4. НЕ СЛЕДИТЕ ЗА ЕЖЕДНЕВНЫМИ КОЛЕБАНИЯМИ РЫНКА
Постоянный мониторинг котировок ведет к необдуманным действиям и лишнему стрессу. Составьте четкий инвестиционный план, определите целевые активы и цены для их покупки, а затем придерживайтесь своей стратегии.
5. ДИВЕРСИФИКАЦИЯ — ДЛЯ НОВИЧКОВ
Баффет считает, что чрезмерное распределение капитала по множеству отраслей и компаний снижает потенциальную доходность для опытного инвестора. Профессионал делает осознанный выбор, концентрируясь на лучших идеях. При этом его собственный портфель включает более 45 компаний из IT, потребительского, финансового и медицинского секторов, что показывает разумный баланс.
Что входит в портфель Баффета:Ключевые холдинги включают акции Apple, Bank of America, Coca-Cola, American Express, Kraft Heinz и Verizon Communications. Примерная структура его портфеля представлена на диаграмме ниже.
СТРАТЕГИЯ РЕЯ ДАЛИО: ВСЕПОГОДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ
Состояние: $18 млрд
Рей Далио, основатель крупнейшего хедж-фонда Bridgewater Associates, разработал концепцию «всепогодного портфеля». Эта стратегия предназначена для защиты и роста капитала при любых экономических условиях, или «сезонах».
Обратите внимание: Пример стратегии Щукина на бейсбольном матче из MLB.
Начав инвестировать в подростковом возрасте, Далио вошел в список самых богатых людей мира.Ключевые принципы стратегии Далио:
1. ПОМНИТЕ ОБ ИНФЛЯЦИИ
Деньги на сберегательном счете со временем теряют ценность. Далио настаивает на необходимости инвестировать так, чтобы доходность портфеля стабильно опережала уровень инфляции.
2. УЧИТЫВАЙТЕ ЦИКЛЫ ЭКОНОМИКИ
Экономика движется циклами роста и спада. «Всепогодный портфель» должен содержать как защитные активы, сохраняющие капитал в кризис, так и агрессивные инструменты, способные принести высокую доходность в период подъема.
3. ДИВЕРСИФИЦИРУЙТЕ СВОЙ КАПИТАЛ ГЛУБОКО
Далио считал классическое разделение на акции и облигации недостаточным. Для надежной защиты от рисков портфель должен включать акции, государственные облигации (в первую очередь США), золото и другие сырьевые товары.
Рей Далио рекомендовал придерживаться следующих пропорций:
☑ 55 % — облигации (речь идет о надежных государственных облигациях, например, американских, которым соответствуют фонды FXMM и FXTB);
☑ 30 % — акции (можно комбинировать акции роста и дивидендные бумаги);
☑ 15% — товарные активы, включая золото (эта часть портфеля обеспечивает защиту и плавный рост).
СТРАТЕГИЯ БЕНДЖАМИНА ГРЭМА: РАЗУМНОЕ СТОИМОСТНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ
Бенджамин Грэм, автор классической книги «Разумный инвестор», считается отцом стоимостного инвестирования и учителем Уоррена Баффета.
Ключевые принципы стратегии Грэма:
1. НЕ СТОИТ ПОЛАГАТЬСЯ ЛИШЬ НА РОСТ ОТРАСЛИ
Успех целого сектора экономики не гарантирует, что конкретная компания в нем будет прибыльной. Необходим индивидуальный анализ каждого эмитента.
2. ВОСПРИНИМАЙТЕ ПОКУПКУ АКЦИЙ КАК ПОКУПКУ БИЗНЕСА
Подходите к анализу компании с той же тщательностью, как если бы вы покупали её целиком. Изучите финансовую отчетность, убедитесь, что активы покрывают обязательства. Оцените историю финансовых показателей, дивидендную политику и качество менеджмента.
3. НОВИЧКАМ НЕ СТОИТ ПЫТАТЬСЯ ПЕРЕИГРАТЬ РЫНОК
Грэм советовал начинать с небольших сумм, чтобы на практике научиться оценивать компании, не рискуя значительным капиталом.
Что держать в портфеле по Грэму:Грэм рекомендовал разумную, но не избыточную диверсификацию. Соотношение облигаций и акций может варьироваться от 50:50 до 25:75 в зависимости от рыночной конъюнктуры. Для защиты от рисков в портфеле должно быть от 10 до 30 компаний. При этом он отмечал, что инвестиции в широкие индексные фонды могут быть не менее эффективны, чем прямой отбор отдельных акций.
СТРАТЕГИЯ ДЖЕРАЛЬДИНЫ ВАЙС: ДИВИДЕНДНЫЕ АРИСТОКРАТЫ
Джеральдина Вайс стала первой женщиной-инвестором на Уолл-стрит. Акции из её рекомендаций стабильно превосходили среднерыночную доходность.
Ключевые принципы стратегии Вайс:
Джеральдина Вайс фокусируется исключительно на компаниях, выплачивающих дивиденды, считая это главным признаком финансового здоровья. Её критерии отбора очень строги и понятны даже новичкам:
✔ Компания должна быть «голубой фишкой» (крупной и надежной);
✔ Непрерывная выплата дивидендов не менее 25 лет;
✔ Кредитный рейтинг S&P не ниже «А»;
✔ Рост дивидендов как минимум в 7 раз за последние 12 лет;
✔ Долг не превышает 20% от рыночной капитализации;
✔ Коэффициент выплаты дивидендов (payout ratio) менее 50%;
✔ Соотношение цены к прибыли (P/E) не более 20 (этот критерий в современных условиях может требовать корректировки).
Что держать в портфеле по Вайс:Акции так называемых «дивидендных аристократов» и «королей» — компаний с длительной историей роста выплат. Портфель должен включать от 10 до 20 таких бумаг. В кризис, по мнению Вайс, наиболее устойчивы сектора, обеспечивающие базовые потребности: продукты питания, фармацевтика и коммунальные услуги.
Как видно, даже в рамках долгосрочного подхода стратегии могут кардинально различаться в зависимости от цели: накопление капитала, создание денежного потока или защита от кризисов. Внимательно оцените свои финансовые задачи и применяйте принципы, проверенные временем и успехом великих инвесторов.
Разработать Личный Финансовый План, четко сформулировать цели, рассчитать сроки и подобрать оптимальные инструменты вы можете на базовом инвест-практикуме «Пассивный Доход на Автомате 2021».
Больше интересных статей здесь: Деньги.
Источник статьи: 4 убойных стратегии создания капитала от знаменитых инвесторов.
