В начале 2023 года правительство РФ не смогло остановить отток сбережений граждан из банковских вкладов, особенно из долгосрочных. Величина таких вкладов граждан в банках в размере 7,92 трлн ₽ на начало 2023 года составляла не менее 10 лет.

По данным РБК, в 2022 году объем сбережений физических лиц по вкладам сроком более года уменьшился на 30,4% до 3,45 трлн ₽, по «длинным» депозитам — на 24,3% до 6,74 трлн ₽. Долгосрочные вклады населения в иностранной валюте уменьшились на 62,4% - до суммы 1,18 трлн рублей в рублях. Значение 7,92 трлн рублей получилось как сумма 6,74 и 1,18 трлн рублей.

При этом, по данным РИА, общая сумма краткосрочных и долгосрочных кредитов составила около 37 трлн фунтов стерлингов. Можно было бы паниковать, но долгосрочные вклады составляют всего 21,6% всех вкладов.

В обязательствах перед банками доля этого вида обязательств снизилась вдвое по сравнению с периодом пандемии и составила 21,6% на начало 2023 года %.

Деньги любят тишину, но её как раз и не хватает.

Инфляция, геополитические риски, внешнеэкономическая нестабильность – все это не дает гражданам уверенности в завтрашнем дне.

Главный фактор — это, конечно же, инфляция, которая увеличилась в три раза по сравнению с 2020 годом: с 4% до 12% в год. В то же время процентные ставки по депозитам не выросли в сопоставимых размерах. Может 1 - 2% и все. Поэтому держать деньги в банке долгое время стало совершенно невыгодно. В краткосрочной перспективе - еще нормально, потому что где-то деньги должны лежать, и должна быть плавающая подушка безопасности.

Почему банки не спешат поднимать % по длинным вкладам?

Потому что это большой риск. Если инфляция и учетная ставка центрального банка упадут, высокая депозитная ставка приведет к убыткам.

Обратите внимание: Потребительский кредит. Почему это выгодно? (ч.1).

Поэтому держать такие обязательства под высокие проценты опасно, а гражданам невыгодно получать низкие проценты по длинным депозитам при высокой инфляции. Рост таких депозитов – показатель устойчивости экономики, когда ее нет, они становятся проблемными для всех.

В случае нехватки ликвидности банки гибко меняют условия по коротким вкладам, но не по длинным. По длинному правилу есть только одно - обменный курс должен быть минимальным, но при высокой инфляции такое состояние инвесторам не нравится. Поэтому их либо переводят в короткие депозиты, либо в другие варианты.

С середины 2020 года доходность длинных ОФЗ увеличилась с 6% до 10,5%. Естественно, с депозитов лучше перейти на ОФЗ. Вторичный рынок облигаций более гибок, чем условия банков. Поэтому в условиях растущей инфляции нормально перетекание денег из длинных депозитов в длинные облигации. Это соответствует духу рыночной экономики.

Это не единственный фактор сокращения депозитов. Около 8% доходов, по данным Bloomberg, россияне увозят за границу. Но и до этого был денежный поток за бугор.

Подписывайтесь на сайт, чтобы ничего не пропускать!

Больше интересных статей здесь: Кредит.

Источник статьи: Почему банки не спешат повышать %.